BANPU 4Q23: สรุป OppDay
BANPU OppDay 2023: รายได้รวมหดตัว 33% แต่ Solar โต 15% มุ่งสู่เป้าหมาย 500 MW ภายในปี 2568
Key Highlights
- BANPU เน้นย้ำการปรับพอร์ตโฟลิโอสู่ธุรกิจพลังงานสะอาด โดยปริมาณการผลิตก๊าซธรรมชาติได้เพิ่มขึ้นเป็น 892 MMcfed ในปี 2565 อันเนื่องมาจากยุทธศาสตร์การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ เช่น XTO ซึ่งส่งผลให้ BANPU ขึ้นเป็นหนึ่งใน 20 ผู้ผลิตชั้นนำในสหรัฐอเมริกา
- การขยายตัวเชิงกลยุทธ์ในภาคการผลิตพลังงานส่งผลให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 755 MW ใน Q3 2566 โดยส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มกำลังการผลิตในสหรัฐฯ ซึ่งมุ่งเน้นการผสมผสานแหล่งพลังงานหมุนเวียน โดยมีเป้าหมายบรรลุกำลังการผลิต 4.5 GW ภายในปี 2568
- การลงทุนในกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนได้พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก อันเนื่องมาจากการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์สู่โครงการพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลม ส่งผลให้กำลังการผลิตขยายตัวจาก 0.1 GW เล็กน้อยในปี 2558 เป็น 0.9 GW ในปี 2566 และมุ่งเป้าเพิ่มเป็น 1.6 GW ภายในปี 2568
- พันธกิจของบริษัทต่อพลังงานสะสมและการผลิตแบตเตอรี่สะท้อนให้เห็นผ่านการก่อตั้งกิจการร่วมค้า Banpu NEXT ควบคู่ไปกับการลงทุนที่สำคัญ อย่างเช่น การร่วมมือ 70% ใน Dura Power ซึ่งเป็นโรงงานผลิตแบตเตอรี่ในประเทศไทย
- ความแข็งแกร่งทางการเงินถูกเน้นย้ำด้วยกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งจำนวน USD 1.6 bn ในปีงบประมาณ 2566 โดยยังคงรักษากำไรสุทธิไว้ที่ USD 160 mn ในขณะที่รักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นให้อยู่ในระดับระมัดระวังที่ 0.9
- การรุกเข้าสู่เทคโนโลยีแบตเตอรี่ของ BANPU เพิ่มความแข็งแกร่งด้วยการถือหุ้น 4.51% ในผู้ให้บริการเทคโนโลยีรีไซเคิลแบตเตอรี่
- เทคโนโลยีดักจับ CO2 หรือ CCUS ณ พื้นที่บาร์เนตต์ในรัฐเท็กซัสเป็นเครื่องหมายแสดงถึงสถานะผู้บุกเบิกด้านการจัดการคาร์บอนของ BANPU โดยสามารถดักจับคาร์บอนไดออกไซด์ได้ 180,000 ตันต่อปี
- ทางด้านเทคโนโลยีพลังงาน BANPU ได้ก้าวหน้าไปกับ 27 โครงการที่มุ่งเน้นไปที่เมืองอัจฉริยะและการจัดการพลังงาน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบนิเวศพลังงานสะอาดแบบบูรณาการ พร้อมเป้าหมายในอนาคตที่ยอดขายไฟฟ้า 2,400 GWh ต่อปีภายในปี 2573
- รายงานสรุปตลาดก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ เผยให้เห็นว่าปริมาณการผลิตก๊าซธรรมชาติแตะระดับ 105 bcf/d ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 ด้วยแรงขับเคลื่อนจากการผลิตเฮย์เนสวิลล์ (Haynesville) และก๊าซที่เกี่ยวข้องกันจากบ่อแชลล์ Permian
- ความริเริ่มในการลดต้นทุนของ BANPU ด้านธุรกิจเหมือง อาทิ การเพิ่มประสิทธิภาพลำดับการทำเหมืองและการจัดการเชื้อเพลิง มีความสำคัญยิ่งต่อการปรับปรุง Gross Margin โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอินโดนีเซียและออสเตรเลีย ซึ่งนำไปสู่ประมาณการการลดต้นทุน USD 1.5-3.0 ต่อตันในปี 2567
- กลยุทธ์ทางการตลาดที่มุ่งเน้นการขยาย ASP ให้สูงขึ้นด้วยกลยุทธ์การขายที่สมดุลและการผสมผสานตลาดต่างประเทศได้นำไปสู่แนวโน้มเชิงบวกต่อตลาดถ่านหินสำหรับการขนส่งทางทะเลทั่วโลก ส่งผลให้ค่า ASP เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย Quarterly Centennial ASP สูงถึง $180.7 ต่อตัน และมีคาดการณ์ว่าจะเติบโตอย่างมั่นคงจนถึงปี 2567
- การดำเนินงานเหมืองแร่ในสถานที่สำคัญ เช่น ออสเตรเลีย อินโดนีเซีย และจีน มีการปรับการผลิตในระดับที่แตกต่างกันไป เพื่อตอบสนองต่อ Demand และเป้าหมายด้านความยั่งยืน
- ธุรกิจก๊าซธรรมชาติของ BANPU แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งโดยปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 12% YoY รายปี จาก 262 Bcfe ในปี 2565 เป็น 314 Bcfe ในปี 2566 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขยายพื้นที่ปฏิบัติการในรัฐเท็กซัสและแหล่งหินดินดานมาร์เซลลัส (Marcellus Shale)
- แต่รายได้รวมของ BANPU ยังคงลดลง -33% YoY ในปี 2566 แม้ธุรกิจเทคโนโลยีพลังงานแสดงการเติบโตที่น่าประทับใจอันเนื่องมาจากการขยายตัวเชิงกลยุทธ์ในโครงการพลังงานสะอาดและความริเริ่มการค้าพลังงาน
- BANPU ให้ความสำคัญกับการสร้างระบบนิเวศพลังงานสะอาดแบบบูรณาการ โดยมุ่งมั่นที่จะเพิ่มกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนที่มุ่งมั่นจาก 225 MW เป็น 500 MW ภายในปี 2568 และเร่งพัฒนา Solution แบตเตอรี่และระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) อย่างจริงจัง