ข้อดีของการลงทุนระยะยาว ที่คนได้ 10 เด้งไม่เคยบอกคุณ!
#หุ้นไทย #หุ้นต่างประเทศ #กองทุน #คริปโต #ลงทุนระยะยาว #มุมมองที่ไม่มีใครบอกคุณ
.
ทุกวันนี้ถ้าใครมีเพื่อน ๆ หรือคนรอบตัวที่สนใจการลงทุน น่าจะเริ่มสังเกตุได้ว่า
จำนวนของ Trader เยอะขึ้นมาก ๆ
(เคยถามบางคน มีเพื่อนรอบตัว 10 คน เป็น Trader ไป 8 แล้ว)
.
ยิ่งถ้าเป็นตลาดหุ้นที่หาตัวที่จะเติบโตยาว ๆ ถือเอากำไรหลาย ๆ เด้งได้ยาก
ทำให้คนท้อ ไม่อยากถือยาว หันมาเทรดกันเยอะขึ้น
เพราะถือยาวแล้วมันไม่ไปไหน เทรดสั้น ๆ กินนิ่มง่ายกว่า ถือยาวเจอกำไรทิพย์บ่อยมาก นอกจากนี้เทรดสั้นยังเห็นผลลัพธ์ทันใจ
ทั้งหมดนี้ทำให้ความนิยมในการถือยาว น้อยลงไปมากทีเดียว
.
สิ่งที่เราจะพูดถึงวันนี้ไม่ใช่เรื่องตลาดไหนเหมาะกับจะถือยาว (อันนั้นแล้วแต่ความชอบเลย)
แต่เรากำลังจะชี้ให้เห็นว่ามีอะไรที่คนถือทรัพย์สินยาว ๆ ได้เปรียบ
และเป็นสิ่งที่สามารถนำไปประยุกต์ใช้ได้ทุกตลาดทั้งหุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ กองทุน หรือแม้แต่คริปโตเองก็ตาม
.
ทำไม Trader ในตำนานอย่าง Livermore รวมถึงหลาย ๆ ท่าน พูดไปในทิศทางเดียวกันว่า
ให้เราถือทรัพย์สินให้นานขึ้นและการทำเงินมาจากการนั่งเฉย ๆ ไม่ใช่การเทรด
.
เราอาจจะสงสัยว่า Warrent Buffett ทำผลตอบแทนได้ 20% ต่อปีเป็นเวลา 30 ปี
ทำให้เขารวยติดอันดับ Top 10 ของโลกแบบไม่หลุดเลยมาอย่างยาวนาน เพราะการถือหุ้นยาว มันด้วยเหตุผลแค่นี้เลยหรือ?
.
พอพูดถึงตรงนี้ใคร ๆ ก็ต้องคิดแน่ ๆ ว่า
เราจะพูดถึงผลตอบแทนทบต้นหรือ Compound Return
แต่ยังไม่ใช่ เพราะมีคนพูดถึงไปมากแล้ว
(และจริง ๆ เทรดสั้น ๆ ก็ทำผลตอบแทนทบต้นได้)
.
ข้อดีของการถือทรัพย์สินยาว ๆ อย่างหนึ่งที่ไม่ค่อยเห็นใครพูดถึงกันก็คือ
#Leverageที่เพิ่มขึ้นโดยธรรมชาติแต่ความเสี่ยงในการขาดทุนเท่าเดิม
แม้เราไม่ได้ไปซื้ออนุพันธ์ใด ๆ เพื่อเร่งผลตอบแทน แต่ผลตอบแทนก็ยังเร่งตัวเองโดยธรรมชาติอยู่ดี
.
พูดแบบนี้อาจจะยังไม่เห็นภาพ งั้นเรามาคำนวนอะไรกันสักหน่อยดีกว่า
.
ถ้าเราซื้อหุ้นที่ราคา 100 บาท หุ้นขึ้น 1% ราคาหุ้นเป็น 101
คนถือลงทุนระยะยาวและคนเทรดสั้น ๆ หุ้นขึ้น 1% จะได้กำไร 1% เท่ากัน
.
แต่เวลาผ่านไป ณ ราคาหุ้น 200 บาท หุ้นขึ้น 1% ราคาหุ้นเป็น 202
คนที่ถือยาวจากทุน 100 หุ้นขึ้น 1% จะได้กำไร 2%
(ราคาหุ้นขึ้น 2 คิดเป็น 2% จากทุน 100)
ส่วน trader ยังได้กำไร 1% เท่าเดิม
.
.
มองแบบนี้อาจจะยังไม่แตกต่างกันเท่าไหร่
แต่เราถือทรัพย์สินให้นานกว่านั้นอีก โดยยกตัวอย่างเช่น Bitcoin ดูหละ
.
สมมุติเราซื้อ Bitcoin ที่ราคา $1000 และถือยาว ๆ มา ณ ปัจุบันราคาแถว $55,000
เมื่อ Bitcoin ขึ้นเพียง 1% (ประมาณ $550) เราจะมีกำไรเพิ่ม 55% เลยทีเดียว
แค่ bitcoin เพิ่มเพียง 10% เราจะได้กำไรเพิ่มขึ้น 550% แล้ว
.
ในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง
ปู่ Buffett ก็เคยซื้อ American Express และถือยาวมาตลอดหลาย 10 ปี คิดเป็นผลตอบแทนมากกว่า 34,000% ไม่รวมปันผล และผ่านทุกวิกฤติได้โดยไม่ขาดทุนเลย เพราะทุนต่ำมาก
.
ซึ่งนั้นคือสิ่งที่ได้เปรียบอีกอย่างของการถือยาว เมื่อราคาลงมาแรง ๆ เราจะไม่ตกใจขายมันออกไปก่อน
เพราะเราจะไม่ขาดทุนจริง เป็นเพียงการขาดทุนทิพย์เท่านั้น ทำให้เรามีระยะเวลามากพอให้คิด ทบทวนอย่างละเอียด และเลือกจะเก็บกำไรเวลาไหนก็ได้ หากพื้นฐานเปลี่ยน
โดยที่เราไม่ต้องคอยกังวล เฝ้าจอ นั่ง Cut Loss
วางแผนกลยุทธ์ การซื้อ-ขายในแต่ละวันมากนัก
รวมถึงมีเวลาเหลือศึกษา
เลือกทรัพย์สินที่ลงทุนได้นานและมีประสิทธิภาพมากขึ้น
(สำคัญของการถือยาวคือต้องเลือกลงทุนให้ถูกทรัพย์สิน!)
.
แต่ชาว trader อย่าเพิ่งกำหมัด น้อยใจไป เพราะเราไม่ได้บอกว่าเป็น Trader ไม่ดี Trader ที่ประสบความสำเร็จก็มีมากและทำผลงานได้ดีไม่ต่างกัน แต่พยายามยกให้เห็นว่าการถือยาวที่หลายคนมองข้ามนั้น
ก็มีข้อดีที่ได้เปรียบกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ อยู่
และ trader สามารถใช้ข้อดีจากการถือให้ยาวขึ้นได้ ยกตัวอย่างกลยุทธ์การ runtrend เป็นต้น
.
อุปสรรค์เพียงอย่างเดียวคือเมื่อถือจนได้กำไร และขายออกมาแล้ว เมื่อกลับเข้าไปซื้ออีกครั้ง
Trader มักจะต้องปรับขนาด position เพื่อจำกัดความเสี่ยงและทำตามวินัย
แม้ trader จะได้กำไรจากความผันผวนที่มากกว่า
แต่พอเป็นระยะยาวนั้น ก็จะไปเสียเปรียบเรื่องของ
#Leverageที่เพิ่มขึ้นโดยธรรมชาติแต่ความเสี่ยงในการขาดทุนเท่าเดิม
ของคนที่ลงทุนระยะยาว
ทำให้ต่อให้ Trader เก่ง ๆ ในระยะยาว
ไม่ได้มีผลลัพธ์ต่างจากคนถือลงทุนยาวมากนัก
.
BottomLiner
#ลงทุนหุ้นต่างประเทศ #หุ้นต่างประเทศ #สอนลงทุนหุ้นต่างประเทศ #ลงทุน #หุ้น #การเงิน