คำศัพท์ที่มือใหม่ต้องรู้ ก่อนอ่าน Fund Fact Sheet กองทุนรวม
Fund Fact Sheet หรือ หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ เป็นตัวช่วยสำคัญที่จะทำให้นักลงทุนเข้าใจกองทุนนั้นๆ มากยิ่งขึ้น ซึ่งจะสรุปรายละเอียดสำคัญไว้ในเอกสารอย่างครบถ้วน ทั้งนโยบายและกลยุทธ์การลงทุน สัดส่วนทรัพย์สินที่ลงทุน ระดับความเสี่ยง ผลการดำเนินงานย้อนหลัง ค่าธรรมเนียม เป็นต้น โดยล่าสุดก็ได้มีการปรับรูปแบบใหม่ ให้สั้นและกระชับ จะได้เข้าใจง่ายมากขึ้น
.
นักลงทุนมือใหม่หลายคนน่าจะเคยเปิดอ่าน Fund Fact Sheet เพื่อศึกษาข้อมูลของกองทุนนั้นๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน แต่เมื่อได้อ่านแล้วก็คงเกิดอาการมึนงงกันไป เพราะใน Fund Fact Sheet มักจะมีคำศัพท์เฉพาะและคำศัพท์ที่ไม่ค่อยคุ้นเคยเยอะมาก
.
ในโพสนี้เราเลยจะพาทุกคนไปรู้จักคำศัพท์เหล่านี้ จะได้ช่วยให้การอ่าน Fund Fact Sheet ง่ายขึ้น และเข้าใจข้อมูลกองทุนนั้นอย่างถ่องแท้มากขึ้น แต่ละคำจะมีความหมายอย่างไร มาทำความรู้จักกัน
.
1. Standard Deviation: SD หรือ ความผันผวนของผลการดำเนินงาน คือ ค่าความเบี่ยงเบนของผลตอบแทน จะใช้บอกการแกว่งตัวขึ้นลงของราคาหน่วยลงทุน
.
2. Maximum Drawdown หรือ ผลขาดทุนสูงสุด ใช้บอกว่า ในช่วงที่ผ่านมากองทุนเคยขาดทุนมากที่สุดมากน้อยแค่ไหน ในระยะเวลาย้อนหลัง 5 ปี แต่ถ้ากองทุนจัดตั้งไม่ถึง 5 ปี ก็จะนับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน
.
3. Percentile ใช้ในการเปรียบเทียบกองทุนที่เราสนใจกับกองทุนอื่นที่เป็นกองทุนในกลุ่มเดียวกัน ตัวเลข Percentile จะมีตั้งแต่เปอร์เซ็นต์ไทล์ที่ 5 ถึง 95 โดยเปอร์เซ็นต์ไทล์ที่ 5 หมายถึง ผลงานในด้านนั้นติดอยู่ใน 5% แรก หรือเป็นกองทุนตัวท็อปนั่นเอง ยิ่งได้ค่าเปอร์เซ็นต์ไทล์ที่น้อยก็ยิ่งดี
.
4. Alpha คือ ผลตอบแทนส่วนเพิ่มที่ผู้จัดการกองทุนทำได้มากกว่าผลตอบแทนของดัชนีชี้วัด ข้อควรระวังในการคำนวนค่า Alpha คือ เกณฑ์มาตรฐานหรือตัวชี้วัดที่ใช้ควรสอดคล้องกับนโยบายการลงทุน
.
5. Beta คือ ดัชนีวัดความเสี่ยงที่เป็นระบบ บอกว่ามีความผันผวนมากน้อยแค่ไหน เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีตลาดหุ้นโดยรวม ถ้าค่าเบต้า เท่ากับ 1 แปลว่า มีการเปลี่ยนแปลงเท่ากับตลาดและเป็นไปในทิศทางเดียวกัน แต่ถ้าค่าเบต้า เท่ากับ 0 แปลว่า อัตราผลตอบแทนตรงข้ามกับตลาด
.
6. Tracking Error ความผันผวนของส่วนต่างของผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนรวมและผลตอบแทนของดัชนีชี้วัด ใช้บอกว่ากองทุนนี้สามารถลงทุนเลียนแบบดัชนีชี้วัด ได้มากน้อยแค่ไหน ยิ่งมีค่าน้อยแสดงว่าผลตอบแทนเบี่ยงเบนไปจากดัชนีชี้วัดน้อย
.
7. Feeder Fund กองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมในต่างประเทศเพียงกองเดียว
.
8. Fund of Funds กองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมในต่างประเทศหลายกองทุน อาจมีนโยบายการลงทุนคล้ายกัน หรือ ต่างกันก็ได้
.
TopLiner