TSMC พลังเอเชียล้มยักษ์ Intel

TSMC บริษัทที่เคยอยู่หลังฉากมานานแต่ตอนนี้กำลังถูกแสง spotlight ฉายเข้ามาเรื่อยๆ เหตุการณ์สำคัญในปีที่ผ่านมาเด่นสุดหนีไม่พ้นประเด็นที่ Intel ประกาศยอมแพ้และจะ outsource การผลิตชิปรุ่นใหม่ ซึ่งหนึ่งในผู้โชคดีก็คือ TSMC นี่เอง หุ้นวิ่ง +84% ภายใน 6 เดือน (อีกผู้โชคดีคือ Samsung) ล่าสุดประกาศงบไตรมาส 4 รายได้และกำไรก็ออกมาดีตามคาด แถมชิปรุ่นใหม่ 5 nanometer ก็ขึ้นมาเป็นสัดส่วนรายได้หลักให้บริษัทแล้ว (ปัจจุบันมีเพียง TSMC และ Samsung เท่านั้นที่ผลิตได้ ขณะที่จีนต้องรออีกซักพักเลย เพราะ SMIC ผู้ผลิตเบอร์ 1 ถูกแบนไปแล้ว) แม้บริษัทจะเลี่ยงตอบเรื่อง Intel จะ outsource มาให้ แต่ก็บอกใบ้ด้วยการเพิ่มงบลงทุนสร้างโรงงานและซื้อเครื่องจักรใหม่ขึ้นมาถึงประมาณ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ (ปกติอยู่ที่ 1 หมื่นล้านเท่านั้น) ปัจจุบันบริษัทก็มีกำลังการผลิตแน่นสุดๆ เนื่องจากเศรษฐกิจฟื้นตัวเร็วกว่าคาด โดยเฉพาะชิปที่ใช้ในรถยนต์ที่ขาดตลาดไปเลย ส่งผลให้ Ford และ Nissan... Continue Reading →

Hangzhou Hikvision หนึ่งจิ๊กซอว์สำคัญในยุคของ 5G ที่สหรัฐยังต้องแบน

Hikvision บริษัทผู้ผลิตกล้องวงจรปิดเบอร์ 1 ของโลกสัญชาติจีน ที่ปัจจุบันสามารถยกระดับเทคโนโลยีให้มีการประมวลผลในระดับ Cloud, Big Data และ Deep learning นอกเหนือจากนั้นยังได้ขยายธุรกิจไปยังอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น Smart Home และ Smart City สอดรับกับนโยบายรัฐบาลจีน Hikvision (SHE: 002415) มีผลิตภัณฑ์แบบครบวงจร ตั้งแต่ Devices, Edge Network ไปจนถึงมี Cloud System เป็นของตัวเอง ทางบริษัท Hikvision ขายกล้องวงจรปิดทั้งรูปแบบที่เป็น Analog และ IP camera ข้อดีของตัว IP camera คือไม่จำเป็นที่จะต้องมีสายไฟเลี้ยงเพิ่ม เพราะสามารถจ่ายไฟผ่านสาย Lan ทำให้ติดตั้งกล้องได้ง่ายขึ้น และ ประหยัดค่าใช้จ่าย.ซึ่งทาง Hikvision ก็ไม่ได้หยุดเท่านี้ ยังคงพัฒนาต่อในรูปแบบที่เรียกว่า PoC (Power over Coaxial) คือการจ่ายไฟผ่าน... Continue Reading →

วิกฤตคนอื่นคือโอกาสของเรา Amazon ซื้อเครื่องบินที่จอดทิ้งมาทำ Cargo ส่งสินค้า

Amazon ประกาศจัดซื้อเครื่องบิน Boeing 737-300 จาก Delta Airlines 7 ลำ และ WestJet Airlines 4 ลำเพื่อรองรับการขยายตัวที่รวดเร็วของการขนส่งทางอากาศ.ซึ่งแผนการของ Amazon คือจะซื้อเครื่องบินให้ได้ 85 ลำ ภายในสิ้นปีนี้ !! การขนส่งทางอากาศของ Amazon ขยายตัวอย่างรวดเร็วเมื่อปีที่ผ่านมา โดยได้ประโยชน์ครั้งใหญ่จากการเกิดโควิดที่บังคับให้ผู้บริโภคต้องเน้นสั่งสินค้าออนไลน์เป็นหลัก และเพื่อให้บริษัทสามารถคุมค่าใช้จ่ายและเพิ่มความเร็วในการขนส่ง จึงเป็นเหตุผลให้ Amazon ตัดสินใจซื้อเครื่องบิน ซึ่งในระยะยาวแล้วคาดการณ์ว่า Amazon จะจัดซื้อเพิ่มถึง 200 ลำ โดยจะดำเนินการเน้นใช้บินระหว่างสนามบินขนาดเล็กตามภูมิภาคที่ใกล้โกดังสินค้า Deal นี้เป็นการเปลี่ยนวิกฤตคนอื่นให้เป็นโอกาสของ Amazon อย่างแท้จริง เนื่องจากวิกฤตโควิดทำให้สายการบินต้องจอดทิ้งเครื่องบินไว้เฉยๆ ดังนั้นการเข้าซื้อของ Amazon จะสามารถกดราคาได้เต็มที่ (ไม่ขายก็จอดทิ้ง) แม้ว่าจะไม่ได้เปิดเผยราคาเครื่องบินใน Deal นี้ก็ตาม .นี่เป็นอีกก้าวสำคัญของ Amazon ในการดำเนินธุรกิจขนส่งแบบเต็มตัว ยิ่งเป็นการกดดันบริษัทขนส่งอย่าง FedEx และ DHL ให้ร้อนๆหนาวๆกันบ้างหล่ะคราวนี้ รู้หรือไม่... Continue Reading →

ตลาดหุ้นจีนทำ all-time high ในรอบ 10 ปี

ดัชนี CSI 300 ปิดตลาดทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 5,368.5 จุด ยืนเหนือปี 2015 ช่วงเกิดฟองสบู่ในหุ้นจีน และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี ในอดีตหุ้นตัวใหญ่ในดัชนีมักเป็นรัฐวิสาหกิจแต่ปัจจุบันถูกแทนที่ด้วยบริษัทเอกชนชื่อดังแล้ว เช่น Kweichow Moutai, Wuliangye Yibin, Ping An Insurance, Midea Group (หุ้น Tech จีนยังมักจดทะเบียนในฮ่องกงเพื่อเข้าถึงแหล่งเงินทุนต่างชาติได้ง่ายกว่า) ตลาดหุ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต้องยกความดีความชอบให้รัฐบาลจีนที่ตั้งแต่ทะเลาะกับสหรัฐหนักถูกขู่จะ delist ตลอด ทำให้รัฐบาลจีนไม่มีทางเลือกต้องดันให้ตลาดหุ้นฮ่องกงและจีนขึ้นมาเป็นฐานระดมทุนให้บริษัท ซึ่งหลังจากแก้กฎระเบียบก็ถือได้ว่าทำสำเร็จตามเป้า แต่หุ้นที่จดทะเบียนในจีนหลายตัวยังขึ้นชื่อว่าผิดเพี้ยนมาก ราคาวิ่งแรงไร้เหตุผลเมื่อเทียบกับบริษัทคล้ายกันที่อยู่ในตลาดสหรัฐหรือฮ่องกง ดังนั้นใครอยากลงทุนหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่เตรียมเจอเรื่องพวกนี้ได้เลย ! จุดที่สามารถนำมาปิดความเสี่ยงหุ้นจีนได้ดีมากคือเราต้องมี Data ในประเทศจีนคอยตรวจสอบหุ้นเราอีกทาง (นักลงทุนต่างชาติยังเข้าไม่ถึง) โดยเราเคยได้คุยกับบริษัทเก็บ Data ในจีนต้องบอกว่าน่าสนใจมากๆ ไว้มีโอกาสจะนำเรื่องนี้มาเล่าครับ BottomLiner

Meituan Dianping เปิดตัวรถส่งของไร้คนขับ

Meituan Dianping ผู้ให้บริการ Food delivery เบอร์ 1 ของจีน ประกาศเปิดตัว “MAI Shop” หรือระบบรถส่งของไร้คนขับ (Automatic Guide Vehicle: AGV) โดยเมื่อมีการสั่งสินค้าเข้ามา (ขั้นต่ำที่ 10 หยวน) เจ้า MAI Shop สีเหลืองจะรับสินค้าจากร้านค้า และไปส่งให้ผู้ซื้อที่อยู่ภายในระยะ 3 กิโลเมตรซึ่งจากการทดสอบสินค้าส่วนมากส่งถึงมือในเวลาเพียง 2 นาทีเท่านั้น มีการลองใช้งานเต็มรูปแบบในวันชาติจีน (1 ตุลาคม 2563) พบว่าสามารถขนส่งสินค้าถึงมือผู้ซื้อได้ถึง 95% ด้วยอัตราการส่ง 200 ออร์เดอร์ต่อชั่วโมง !! มากกว่าใช้คนไปส่งเองถึง 7 เท่า เเละ MAI Shop คิดค่าส่งน้อยกว่า 1 หยวน เทียบกับใช้คนส่งของที่ต้องคิดค่าบริการ 1.5 - 4 หยวน !! สำหรับ... Continue Reading →

การแจกวัคซีนโควิดทั่วโลกไปถึงไหนแล้ว ?

ล่าสุดมีวัคซีนที่ได้รับการอนุมัติให้ใช้งานแล้วแจกจ่ายออกมาทั้งหมด 12.3 ล้านโดส ซึ่งก็เป็นไปตามที่เราคาดว่าประเทศชั้นนำจะได้ใช้วัคซีนก่อน จากรูปแผนที่จะเห็นว่าสีเขียวคือประเทศที่ได้รับวัคซีนก่อน โดยก็เป็นสหรัฐและจีนที่แจกให้คนในประเทศรวมกันเกือบ 9 ล้านคนแล้ว (จีนตัวเลขอาจไปไกลกว่านี้มากแต่ยังไม่ได้อัพเดต) กลุ่มประเทศถัดมาคือพันธมิตรใกล้ชิดสหรัฐอย่างอิสราเอลและสหราชอาณาจักรที่แจกวัคซีนไป 2 ล้านคน รวมถึงกลุ่มสหภาพยุโรปและแคนาดาที่ได้วัคซีนถัดๆมา.ขณะที่วัคซีนของรัสเซีย Gamaleya ก็เปิดเผยว่าแจกให้คนในประเทศไปแล้ว 8 แสนคน.ทางด้านประเทศกำลังพัฒนา (Emerging Market) จากข้อมูลล่าสุดมีแค่เพียงไม่กี่ประเทศเท่านั้นที่จะได้วัคซีนใช้ภายในเดือนมีนาคมปีนี้ สถานการณ์แบบนี้ชี้ชัดว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศชั้นนำจะฟื้นตัวก่อนประเทศผู้ตาม (Emerging Market) ดังนั้น Theme การลงทุนที่ดีที่สุดของปีนี้ เราอาจจะยังต้องเกาะกระแสหุ้นสหรัฐและหุ้นจีนต่อครับ เมื่อหันกลับมามองประเทศไทย คำถามที่น่าสนใจคือถ้าปีนี้เรายังเปิดประเทศรับนักท่องเที่ยวต่างชาติไม่ได้ ตลาดหุ้นไทยยังไหวใช่ไหม ? BottomLiner

เหยื่อ 3 รายแรกมาแล้ว ! ตลาดหุ้นสหรัฐประกาศ delist บริษัทจีน

China Mobile, China Telecom, China Unicom คือเหยื่อรอบนี้ ทั้งหมดคือผู้ครองตลาดสื่อสารจีน (เทียบกับไทยคือ AIS, DTAC, TRUE) ข้อกล่าวหาของสหรัฐระบุว่าทั้ง 3 บริษัทมีส่วนเกี่ยวข้องกับกองทัพจีนที่มักทำผิดกฎระหว่างประเทศ แต่เบื้องหลังคำสั่งนี้ย่อมหนีไม่พ้น “การเตะตัดขาไม่ให้บริษัทจีนเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่าย” รวมถึงอาจโยงไปว่าทั้ง 3 บริษัทพัฒนาระบบ 5G ล้ำหน้าสหรัฐไปไกลมากด้วย (ต้องชะลอซะหน่อย) ก่อนหน้านี้ดัชนีอ้างอิงหลักของโลกอย่าง MSCI, S&P, FTSE ก็ประกาศตัดบริษัทที่ถูก Trump แบนออกจากการคำนวณไปแล้ว นักลงทุนท่านไหนที่มีหุ้นบริษัทจีนที่ list ในสหรัฐควรจะประเมินเผื่อกรณี worst case ไว้ด้วยนะครับ ช่วงยุคแห่งความขัดแย้งของมหาอำนาจความเสี่ยงเรื่องแบบนี้จะสูงขึ้นเรื่อยๆ

งบเราเยอะ! สภา ส.ส. สหรัฐโหวตอนุมัติแจกเงินประชาชนคนละ 60,000 บาท

ก่อนหน้านี้ทั้งสภา ส.ส.และ ส.ว.พึ่งอนุมัติแจกเงินคนละ 600 ดอลลาร์ (18,000 บาท) สำหรับผู้มีรายได้น้อยไปแล้ว แต่ล่าสุดฝั่ง Democrat ขอแก้ใหม่ปรับขึ้นเป็นคนละ 2,000 ดอลลาร์ (60,000 บาท) ปัญหาอยู่ที่สภา ส.ว. ซึ่ง Republican ครองอยู่ไม่เห็นด้วยกับการแจกเงินเยอะขนาดนี้แน่นอน (ก่อนหน้านี้แค่แจก 600 ดอลลาร์ยังเกือบจะไม่ยอม) แต่มันเป็นเรื่องที่ฝั่ง Democrat รู้และตั้งใจจะใช้เล่นงาน จุดสำคัญคือวันที่ 5 มกราคม 2021 จะมีการเลือกตั้ง ส.ว. 2 ตำแหน่งของรัฐ Georgia ซึ่งถ้า Democrat ชนะทั้งหมดจะทำให้พรรคครอง 3 อำนาจเบ็ดเสร็จ (ประธานาธิบดี, ส.ส., ส.ว.) สามารถออกนโยบายอะไรก็ได้ที่ตัวเองต้องการ กลับกันถ้า Republican ชนะจะหยุดยั้งเรื่องนี้ได้ ดังนั้นการเลือกตั้งครั้งนี้สำคัญมาก นั่นเป็นเหตุผลทำให้สภา ส.ส. ที่ Democrat ครองอยู่ชิงอนุมัติแจกเงิน 2,000 ดอลลาร์ก่อน... Continue Reading →

3 ดีลยักษ์ IPO บริษัทจีนต้องจับตาในปีหน้า

1. ByteDance (บริษัทแม่ TikTok) ByteDance อยู่ในช่วงเลือกบริษัทลูกที่เตรียมจะมัดทำ IPO ในปี 2021แอพในเครือ ByteDance ที่เด่นๆ ก็คือ “Douyin” ซึ่งก็คือ Tiktok เวอร์ชั่นในจีนเอง โดย Douyin นั้นถูกเริ่มใช้งานมาตั้งแต่ปี 2016 และตรงใจกับกลุ่มวัยรุ่นมากส่งผลให้ได้รับความนิยมสูงในประเทศจีน จนทำให้มีการพัฒนาแอป TikTok ปล่อยให้บริการทั่วโลกตั้งแต่ปี 2018 .คาดการณ์รายได้ของทั้งบริษัท ByteDance ในปีนี้จะมากถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 80% จากปีที่แล้ว.TikTok และ Douyin มี MAUs ทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 800 - 1000 ล้านคน เป็นคนจีนประมาณครึ่งหนึ่ง (ข้อมูลช่วงต้นปี 2020) โดยการระดมทุนรอบล่าสุดส่งให้บริษัทมีมูลค่าถึง 1.4 แสนล้านดอลลาร์ (แต่นี่คือตัวเลขก่อนโดนสหรัฐและอินเดียแบน).บริษัท ByteDance ถือว่าผ่านวิบากกรรมหลายอย่างในปีนี้ ทั้งการโดนอินเดียแบนไม่ให้คนในประเทศใช้ และถูกรัฐบาลสหรัฐบังคับขายกิจการ ซึ่งทั้งหมดก็ส่งผลให้ต้องพลาดเสียผู้ใช้งานไปหลายร้อยล้านคน แน่นอนว่าการ... Continue Reading →

สหรัฐจัดให้อีกชุด อนุมัติงบช่วยเหลือเศรษฐกิจอีก 9 แสนล้านดอลลาร์

แม้วัคซีนจะมีแล้วแต่เพื่อให้มั่นใจได้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะไม่หดตัวอีกรอบ ทำให้สภาหาข้อตกลงได้ว่าจะผ่านงบก้อนใหญ่อีกครั้ง โดยจะมีการแจกเงินคนสหรัฐทุกคนจำนวน ุ600 ดอลลาร์ (18,000 บาท) แต่คนที่มีรายรับต่อปีเกิน 1 แสนดอลลาร์อด ขณะที่ผู้ว่างงานจะได้เงินเพิ่มอีก 300 ดอลลาร์ต่อสัปดาห์ด้วย.สำหรับธุรกิจขนาดเล็กจะได้เงินกู้ดอกเบี้ยต่ำซึ่งอนุมัติมาในงบครั้งนี้ด้วย (นี่เป็นครั้งที่ 2 แล้วที่ภาคธุรกิจได้เงินช่วยเหลือ) ตัวแทนของพรรค Democrat แถลงว่างบครั้งนี้เป็นเพียงแค่ก้าวแรกสำหรับการขึ้นมาบริหารประเทศของ Joe Biden ที่ต่อจากนี้จะจัดงบประมาณชุดใหญ่รัวๆ (เราเคยเขียนไปแล้วว่าปีหน้า งบประมาณใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลกจะถูกใช้: https://www.facebook.com/bottomlinerglobal/posts/4048835318464905) อยากให้ไทยมีงบช่วยเหลือธุรกิจขนาดเล็กที่ชัดเจนแบบนี้เช่นกัน เพราะจากที่ผมไปเที่ยวมา 2-3 จังหวัด ต้องบอกว่าอาการโคม่ามาก (ก่อนโควิดระบาดรอบนี้ด้วยนะ) BottomLiner

Up ↑