กองทุน P-CGREEN ลงทุนในพลังงานสะอาดจีนที่รัฐบาลสนับสนุน
บทความนี้เป็นตัวอย่างบทความจากกลุ่มปิด Exclusive
รู้จักบริการของเรามากขึ้นคลิ๊กเลย>>https://www.facebook.com/bottomlinerglobal/posts/pfbid0SCequfrs3RhVfVneHAH8iBQX8uZajBEajxUBhKuMD5pUvhU8aMA2wsXs9e73GjeWl
.
กระแสที่กำลังมาแรงสุดคงหนีไม่พ้นเรื่อง “รถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานสะอาด” เห็นได้จากเริ่มมีคนหันมาสนใจรถรถยนไฟฟ้ามากขึ้น ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ด้วยราคาน้ำมันแพงอย่างต่อเนื่อง คนจึงให้คนอยากซื้อรถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้แบรนด์รถยนต์ชื่อดังก็แข่งกันผลิตรถยนต์ไฟฟ้าออกมาจัดจำหน่าย
.
ปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานสะอาด
.
– นโยบายรัฐดันเต็มที่ → ประเทศใหญ่ล้วนสนับสนุนอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานสะอาดเต็มที่เพื่อหวังให้ขึ้นเกิดการลงทุนใหม่ กระตุ้นเศรษฐกิจหลังไวรัสผ่านไปแล้ว ทำให้เกิดงบสนับสนุนมากมายมาช่วยเร่งการเติบโต อย่างเช่นในจีนมีแผน Made in China 2025 หวังให้อุตสาหกรรม EV ถูกผลิตในจีนได้มากกว่า 80%
(แต่ตอนนี้สหรัฐสะดุด เพราะสภายังไม่เห็นชอบนโยบายขนาดใหญ่เนื่องจากปัญหาเงินเฟ้อ)
.
– ความขัดแย้งระหว่าง EU กับ รัสเซีย → สัดส่วนการพึ่งพาพลังงานจากรัสเซียสูง ทำให้ EU ถูกบีบจากปัญหาความขัดแย้งในยูเครน ยิ่งเป็นตัวเร่งให้ EU ต้องลดการใช้พลังงานฟอสซิลแล้วลงทุนเพิ่มในพลังงานสะอาด
.
– น้ำมันแพง → จุดคุ้มทุนของรถ EV เพิ่มขึ้น
.
กองทุน P-CGREEN
.
สำหรับคนที่สนใจลงทุนในธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานสะอาด แต่ในพอร์ตมีหุ้นฝั่งสหรัฐเยอะแล้ว อยากกระจายลงทุนในประเทศอื่นบ้าง มีอีกกองทุนที่เน้นลงทุนธุรกิจพลังงานสะอาดในประเทศจีนโดยเฉพาะ คือ กองทุน P-CGREEN
.
กองทุน P-CGREEN ลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF เป็นกองทุนหลัก เน้นลงทุนในธุรกิจเกี่ยวกับเทคโนโลยีสะอาดที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม 5 กลุ่มธุรกิจ คือ
1. Alternative Energy บริษัทที่สนับสนุนการพัฒนาพลังงานหมุนเวียนและเชื่อเพลิงทางเลือก เช่น พลังงานลม พลังงานแสงอาทิตย์
2. Sustainable Water บริษัทที่มีส่วนร่วมในการแก้ไขปัญหาการขาดแคลน น้ำและคุณภาพน้ำ
3. Green Building บริษัทที่สนับสนุนการทำงานตามมาตรฐานอาคารที่ย้่งยืนและเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม
4. Pollution Prevention บริษัทที่มุ่งเน้นการป้องกันมลพิษ การลดของเสีย หรือการรีไซเคิล
5. Energy Efficiency บริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้า ตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ
เรียกได้ว่า ลงทุนในธีมพลังงานสะอาดแบบครบวงจร
.
Top 5 Holdings
.
– BYD (7.40%) ผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่ที่สุดของจีน ต่อมาเริ่มผลิตรถยนต์ที่ใช้น้ำมัน และเมื่อโลกได้เริ่มหันหน้าเข้าสู่พลังงานสะอาดก็กลายมาเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าอันดับ 1 ของจีน
– LI AUTO (6.79%) ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีน แบรนด์น้องใหม่ที่เพิ่งเข้าตลาดไม่นาน มีเครื่องยนต์ขนาดจิ๋วที่ช่วยสร้างกระแสไฟฟ้าส่วนเพิ่มสำหรับแบตเตอรี่ได้เอง
– NIO (5.89%) ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีน มีจุดเด่นคือ สถานีสลับแบตเตอรี่โดยใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีเท่านั้นในการเปลี่ยน
– XPENG (5.68%) ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีน เน้นไปที่ลูกค้าระดับกลางและระดับสูงในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า มี Xmart OS ที่เป็นระบบควบคุมความบันเทิงในรถและระบบ XPILOT ที่เตรียมพัฒนาเป็น Fully Autonomous
– CHINA LONGYUAN (4.37%) ผู้ผลิตพลังงานลมรายใหญ่ที่สุดในจีน มีฟาร์มกังหันลมมากกว่า 300 แห่งกระจายทั่วประเทศจีน
.
เมื่อดูผลตอบแทนย้อนหลัง จะเห็นได้ว่า ราคาหุ้นกลุ่มนี้ปรับตัวลดลงตามตลาดหุ้นจีนเช่นกันแต่ปรับลดลงน้อยกว่า สาเหตุจากเป็นกลุ่มธุรกิจที่รัฐบาลจีนสนับสนุนและผลักดันอย่างมาก ทำให้แทบไม่โดนผลกระทบจากนโยบายจัดกฎระเบียบต่างๆ ในช่วงที่ผ่านมา
.
ทำไมจีนถึงน่าลงทุน
.
จีนเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสะอาดระดับโลก และยังเป็นผู้นำในการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนเป็นอันดับต้นๆ ของโลก ทั้งด้านกังหันลมและพลังงานแสงอาทิตย์ โดยมีกำลังการผลิตมากกว่า US และ EU ถึง 2 เท่า แสดงให้เห็นว่า จีนเป็นผู้ผูกขาด และมี Market share ในส่วนประกอบสำคัญของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสะอาดต่างๆ เช่น
ด้านพลังงานสะอาด
– 80% ของการผลิตแผงโซล่าเซลล์ทั่วโลก
– 50% ของกําลังการผลิตจากกังหันลมทั่วโลก
– 98% ของส่วนประกอบในแผงโซล่าเซลล์ (silicon wafer)
ด้านยานยนต์ไฟฟา
– 77% ของการผลิตแบตเตอรี่ลิเทียมไอออน สำหรับ EV
– 76% ของแร่โคบอลต์ทีใช้ในแบตเตอรี่สำหรับ EV
– 85% ของแร่หายากที่ใช้ในอุตสาหกรรมพลังงานสะอาดและ EV
(ข้อมูลจากบลจ. ฟิลลิป)
.
และที่สำคัญที่สุดในมุมของ BottomLiner คือ จีนเป็นประเทศเศรษฐกิจใหญ่ซึ่งมุ่งมั่นสนับสนุน EV แน่ๆ กลับกันสหรัฐอาจเปลี่ยนนโยบายถ้าเลือกตั้งปี 2024 ให้พรรคริพับลิกันขึ้นเป็นรัฐบาล เนื่องจากมีฐานเสียงเป็นผู้ผลิตน้ำมัน
.
ของดีที่ถูกซ่อนในตลาดหุ้นจีน
.
แม้ช่วงนี้ตลาดหุ้นจีนผันผวน มีร่วงลงบ้าง มีดีดขึ้นบ้าง แต่ใน Fundamental ของหุ้นในธีมนี้เรายังมองว่าไม่ได้เปลี่ยนแปลง เห็นได้จากรัฐบาลจีนให้ความสำคัญกับการพัฒนาคุณภาพสิ่งแวดล้อม และยังให้คำมั่นว่าจีนจะต้องเป็นผู้นำในด้านนี้ภายในปี 2030
.
สำหรับคนที่สนใจลงทุนในหุ้นจีน แต่อยากลดความเสี่ยงในจากหุ้นจีนช่วงนี้ อาจจะเลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มที่รัฐบาลจีนสนับสนุน ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ
.
BottomLiner