พอร์ท OMO ขาย MRENEW ทำไม?Clean Energy เลิกแล้วหรอ
ก่อนหน้ากองทุน MRENEW ที่เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่ม Clean Energy ทั่วโลก ขึ้นมากว่า 16% ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา
.
จากเหตุการณ์ที่หลายประเทศพยายามจะผลักดันอุตสาหกรรม Clean Energy เพิ่มขึ้นในประเทศ ทั้งเรื่องที่ยุโรปลดการพึ่งพาพลังงานจากประเทศรัสเซีย และ เรื่องน้ำมันแพงช่วงปีที่แล้ว-ยูเครน
.
นอกจากนี้หลายประเทศทั้งในยุโรป และ สหรัฐก็ออกนโยบายผลักดันกันยกใหญ่ ซึ่งจริงๆก็เข้าทาง Joe Biden อยู่แล้วเพราะ Democrat ค่อนข้างชอบและอยากผลักดัน Clean Energy มากๆ ไม่เหมือน Republican ที่ชอบให้เงินกับน้ำมันมากกว่า
และจากที่นโยบาย Inflation Reduction Act (IRA) ของ Joe Biden ที่เป็นตัวกระตุ้นการขยายโรงงานผลิตของฝั่ง Clean Energy ออกมา ทำให้ราคาหุ้นในกลุ่มนี้เริ่มเร่งตัวขึ้นในปีที่แล้ว
.
นอกจากนี้ MRENEW ยังมีการลงทุนในกลุ่มผู้ผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ EV กว่า 20% ซึ่งปีที่แล้วถือเป็นกลุ่มที่ค่อนข้างแข็งในตลาด
.
แต่งานเลี้ยงย่อมมีวันเลิกราครับ จากมุมมองของ Bottomliner คิดว่ากลุ่ม Clean Energy เริ่มมีความน่าสนใจน้อยลงทั้งกลุ่ม Solar และ Wind (ในมุมมองของการลงทุนทั้งอุตสาหกรรมผ่านกองทุนหรือ ETF แต่การเลือกหุ้นรายตัวยังทำได้)
.
เนื่องจากการแข่งขันในตลาดกลุ่ม Solar มีความรุนแรงขึ้น เริ่มตั้งแต่ที่บริษัท Longi Green ลดราคาแผ่น Solar ของตัวเองลงกว่า -30% ทำให้บริษัทอื่นที่เป็นคู่แข่งต้องลดราคาแข่งกันตามไปด้วยโดยเฉพาะผู้ผลิตในจีน
.
ส่งผลให้กลุ่ม Clean Energy อื่นๆ เช่น Wind ต่างโดนกดดันให้ลดราคาตามไปด้วย เพราะต้องมาแข่งขันกับ Solar ที่ราคาถูกลง ตลาดเลยมองว่าจะทำให้กำไรของบริษัทเติบโตช้าลง
.
รวมถึงกลุ่มแบตเตอรี่รถยนต์ EV ที่ถึงแม้จะได้ผลดีจากราคาต้นทุน Lithium ที่ถูกลง แต่ Demand การซื้อรถยนต์ในยุโรปและสหรัฐไม่ได้ฟื้นมากนักเมื่อเทียบกับในจีน เนื่องจากได้รับผลกระทบของเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
.
เราจึงมองว่าเป็นช่วงที่ควรขายทำกำไรออกมาแล้วพักเงินไว้ในตราสารหนี้คล้ายเงินสดก่อนนั้นเอง
ทำให้กลยุทธ์ OMO ของเราตอนนี้เปลี่ยนสัดส่วนเป็น
ตราสารหนี้ 33% หุ้น 57% และ REITs 10%
