Scottish Mortgage สุดยอดหน่วยลงทุนของ Baillie Gifford
บอกก่อน โพสต์นี้เราไม่ได้มีสปอนเซอร์จาก Baillie Giiford นะครับ
แต่คิดว่าน่าจะมีประโยชน์กับทุกคนจึงนำมาฝากกัน
.
วันนี้เราพาไปรู้จักส่วนหนึ่งของ Baillie Gifford ที่ยังไม่ค่อยมีคนพูดถึง
แต่เป็นส่วนที่สำคัญมากของ Baillie Gifford นั้นก็คือ…
.
Scottish Mortgage Investment Trust
มีลักษณะคล้ายกับธุรกิจเงินร่วมลงทุน (Venture Capital) ที่เน้นร่วมลงทุนในบริษัททั้งในและนอกตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก
(Private Company)
ภายใต้การบริหารและปรัชญาการลงทุนของ Baillie Gifford
.
โดยจะทำหน้าที่มอบเงินทุนให้กับ Startup บริษัทที่ยังไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
หรือบริษัทในตลาด
ที่ตรงกับปรัชญาการลงทุนของ Baillie Gifford จากทั่วทุกมุมโลก
.
ปัจจุบัน Scottish Mortgage จดทะเบียนในตลาดลอนดอน
โดยใช้ชื่อว่า LSE: SMT
และเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีฟุตซี 100 (FTSE 100)
ที่รวมบริษัท 100 ที่มีมูลค่ามากที่สุดบนตลาดลอนดอน
และซื้อขายเหมือนหุ้น 1 ตัว
(สถานะจะคล้าย ๆ Active ETF แต่ลงทุนบริษัทนอกตลาดได้)
.
โดยราคาหุ้นของ SMT จะวิ่งไปล้อไปตามมูลค่าของทรัพย์สินถือครองของ Scottish Mortgage
เมื่อบริษัทที่ถือครองได้รับการประเมินมูลค่าที่มากขึ้น
มูลค่า NAV ของหน่วยลงทุน Scottish Mortgage ก็จะสูงขึ้นไปด้วย
แต่จะไม่เหมือนกองทุนทั่วไปที่ NAV มาจากค่าเฉลี่ยของราคาหุ้น
เพราะ NAV ของ Scottish Mortgage มีบริษัทที่อยู่นอกตลาดรวมอยู่ด้วย มูลค่าบางส่วนจึงเพิ่มขึ้นเมื่อมีการประเมินมูลค่าของบริษัทเหล่านั้นใหม่
.
ซึ่งการซื้อหุ้น SMT จะได้เป็นเจ้าของหุ้นคล้ายหน้าหุ้นจากกองทุนของ Baillie Gifford แต่ดีกว่าตรงที่ได้เป็นเจ้าของบริษัท Private ที่ยังไม่ IPO ด้วย!
.
Scottish Mortgage นั้นขึ้นชื่อในเรื่องความแม่นยำในการเลือกบริษัทที่เข้าลงทุนตั้งแต่ยังไม่มีชื่อเสียงหรือยังไม่เข้าไม่เข้าตลาด
ยกตัวอย่างบริษัทชื่อดังในตลาดที่ Scottish Mortgage ถือมาเนิ่นนานเช่น
.
ถือมากกว่า 10 ปี: Amazon, Tencent, Kerring, Baidu, Alphabet
ถือมากกว่า 5 ปี: Illumina, Alibaba, Tesla, Ferrari, ASML, Facebook
ถือ 4-5 ปี: Netflix, Spotify, Bluebird, Nvidia, Meituan, Ginkgo Biowork, Palantir, Airbnb, Unity
ถือน้อยกว่า 4 ปี แต่ถือตั้งแต่ยังไม่ IPO: NIO, Lyft, Affirm, Slack, MercadoLibre, Adyen
.
นอกจากนี้ยังมีบริษัทชั้นนำรอการ IPO อยู่ เช่น SpaceX, Ant Financial, ByteDance, Stripe, Epic Games
.
กองทุน Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth รวมถึงกองทุนอื่น ๆ ของ Baillie Gifford
ก็เลือกหุ้นที่ลงทุนโดยคัดเลือกจากรายชื่อที่ Scottish Mortgage ถืออยู่นั้นเอง
ดังนั้นเราสามารถใช้รายชื่อทรัพย์สินที่ Scottish Mortgage ถืออยู่ในการคาดเดาบริษัทที่ Baillie Gifford จะเข้าลงทุนในอนาคตได้
.
#รายชื่อ Top 10 Holding (ข้อมูล ณ วันที่ 31/01/22)
Moderna 6.3%
Illumina 5.9%
ASML 5.8%
Tesla 5.3%
Tencent 4.9%
Meituan 3.0%
NVIDIA 2.9%
Kering 2.6%
Amazon.com 2.5%
Alibaba 2.3%
คิดเป็น 41.4% ของทรัพย์สินทั้งหมด
.
ได้รับการประเมินจาก Morning Star ในระดับ 5 ดาว
ทำผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง 35.4%
เอาชนะดัชนี Benchmark: FTSE All-World Index
ที่ทำผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง 13.6% อย่างขาดลอย
และยังมากกว่า
กองทุน Baillie Gifford WorldwideLong Term Global Growth
ที่ทำผลตอบแทนย้อนหลังได้ 33.7% อีกด้วย
.
ความน่าเสียใจอย่างเดียวคือปัจจุบันยังไม่มีกองทุนไหนในไทยเลย
ที่ลงทุนใน Scottish Mortgage ตอนนี้ถ้าจะซื้อก็ต้องซื้อผ่านตลาดลอนดอนอย่างเดียว
.
ไม่รู้ว่าในอนาคตจะมีกองทุนไหนที่ถือ Scottish Mortgage มาให้ซื้อบ้างไหม
.
ขอซาวเสียงคนรู้จักหรือถือ Scottish Mortgage หน่อยครับ
อยากรู้ว่าคนไทยรู้จักเยอะไหม?
.
BottomLiner