สรุปสัมภาษณ์ “ดร.นิเวศน์ ลงทุนสไตล์ VI ยังชนะตลาดหุ้นไทยได้หรือไม่?”
![สรุปสัมภาษณ์ “ดร.นิเวศน์ ลงทุนสไตล์ VI ยังชนะตลาดหุ้นไทยได้หรือไม่?”](https://bottomliner.co/wp-content/uploads/2024/05/image-2.png)
จุดเริ่มต้นและความสำเร็จของการลงทุนสไตล์ VI
ดร.นิเวศน์ เริ่มลงทุนในสไตล์ VI (Value Investing) ครั้งแรกในช่วงวิกฤตปี 2540 ซึ่งเป็นช่วงที่เศรษฐกิจไทยตกต่ำที่สุด ด้วยเหตุผลที่ไม่มีทางเลือกอื่น เนื่องจากการหางานทำในขณะนั้นเป็นเรื่องยากและเขาไม่มีโอกาสอื่นๆ ดร.นิเวศน์เริ่มลงทุนด้วยเงินทุน 10 ล้านบาท และสามารถเปลี่ยนเป็น 1,000 ล้านบาทได้ในระยะเวลาเพียง 10 ปี ความสำเร็จนี้มาจากการที่เขาได้อ่านหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนของ Warren Buffett และนำมาปรับใช้
“เราไปค้นพบว่าหุ้นที่คนกลัวกันหมด คนหนีออกจากตลาดทั้งหมด… เราก็เลยต้องเข้าไปลงทุน”
นี่คือจุดเริ่มต้นของการใช้หลักการ VI ในการลงทุนของดร.นิเวศน์
หลักการและแนวทางการลงทุน VI
หลักการของ VI คือการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าสูงกว่าราคาอย่างน้อย 30% เพื่อเป็นการเผื่อความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น
“เราต้องซื้อหุ้นที่แบบคุณค่ามันมากกว่าราคาอย่างน้อย 30%… อันนี้เป็นการเผื่อว่าถ้าเกิดเราคำนวณผิดพลาด”
ดร.นิเวศน์อธิบายถึงการคำนวณและวิเคราะห์มูลค่าของหุ้น โดยใช้ข้อมูลทางการเงินและผลประกอบการของบริษัทเพื่อหามูลค่าที่แท้จริงของหุ้นนั้นๆ
อีกหนึ่งหลักการที่สำคัญของ VI คือการลงทุนในระยะยาว ดร.นิเวศน์เน้นว่าไม่ควรขายหุ้นแม้จะมีวิกฤตใดๆ เกิดขึ้น เนื่องจากการลงทุนในหุ้นควรเป็นการถือครองหุ้นตลอดชีวิตเพื่อรอรับปันผลในอนาคต การถือหุ้นในระยะยาวทำให้นักลงทุนไม่ต้องกังวลกับการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นในระยะสั้น และสามารถรับปันผลจากการเติบโตของธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง
“การลงทุนเพื่ออนาคตยาวมาก คุณอย่าหวังว่าจะเอามาใช้จ่ายอะไร อันนี้ผิดหลัก เงินส่วนนี้คือเงินลงทุน”
การปรับตัวของ VI ในยุคปัจจุบัน
ในปัจจุบัน แม้ว่าโอกาสการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าสูงกว่าราคาจะน้อยลง แต่หลักการของ VI ยังคงใช้ได้อยู่ ดร.นิเวศน์ ชี้ว่าการเติบโตของหุ้นที่ดีต้องอยู่ในราคาที่ไม่แพงและมี Margin of Safety เพื่อช่วยให้การลงทุนมีความปลอดภัยยิ่งขึ้น เขายังกล่าวถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้นไทยหลังปี 2008 ที่หุ้นที่ดีและถูกกลายเป็นหายากขึ้น และตลาดหุ้นเต็มไปด้วยหุ้นเติบโตราคาแพง
การลงทุน VI ในมุมมองของดร.นิเวศน์
ดร.นิเวศน์ แนะนำว่านักลงทุนควรมีความอดทนและลงทุนในระยะยาว โดยไม่ต้องคาดหวังผลตอบแทนที่สูงในระยะสั้น การลงทุนต้องเน้นการสร้างมูลค่าและรับปันผลจากการเติบโตของธุรกิจ
เขากล่าวถึงความสำคัญของการถือหุ้นในระยะยาวและการไม่ถอนเงินออกจากการลงทุน ดร.นิเวศน์ ยังเน้นถึงความสำคัญของการศึกษาหาข้อมูลและวิเคราะห์มูลค่าของหุ้นอย่างละเอียด เพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมั่นใจและมีความเสี่ยงน้อยที่สุด
โอกาสและความท้าทายในตลาดหุ้นไทย
ดร.นิเวศน์ ยอมรับว่าตลาดหุ้นไทยในปัจจุบันมีความท้าทายและโอกาสการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าสูงกว่าราคานั้นน้อยลง แต่การลงทุนในหุ้นยังคงเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว เขายังเน้นว่า การลงทุนในหุ้นของประเทศที่กำลังเติบโตและมีประชากรมากจะมีโอกาสสำเร็จมากกว่า นอกจากนี้เขายังแนะนำให้มีการกระจายการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยง และไม่ควรลงทุนในหุ้นตัวเดียวหรือน้อยตัวเพราะอาจเสี่ยงต่อการขาดทุน
การพัฒนาชุมชนนักลงทุน VI ในประเทศไทย
ดร.นิเวศน์ ได้มีส่วนสำคัญในการพัฒนาชุมชนนักลงทุน VI ในประเทศไทย โดยการเขียนหนังสือและบทความเกี่ยวกับการลงทุน VI รวมถึงการจัดสัมมนาและอบรมเพื่อเผยแพร่ความรู้ด้านการลงทุน VI ให้กับนักลงทุนรุ่นใหม่ ชุมชน VI ในประเทศไทยได้เติบโตขึ้นและมีสมาชิกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้การลงทุน VI กลายเป็นที่รู้จักและได้รับความนิยมมากขึ้น
สรุป
การลงทุนสไตล์ VI ของดร.นิเวศน์ เป็นการเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าสูงกว่าราคา โดยใช้หลักการของการถือครองหุ้นในระยะยาวและไม่ขายแม้จะมีวิกฤตใดๆ เกิดขึ้น การลงทุนแบบนี้ต้องมีความอดทนและความมั่นใจในมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจ เพื่อที่จะสามารถสร้างความมั่งคั่งได้ในระยะยาว
ที่มา: THE STANDARD WEALTH
Disclaimer: บทความนี้เขียนโดย AI
เนื้อหานี้จัดทำโดยโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (Large Language Model) หรือที่รู้จักกันในชื่อ AI เขียนบทความ โมเดลนี้ได้รับการฝึกฝนด้วยข้อมูลจำนวนมหาศาลเพื่อให้สามารถเขียนข้อความที่คล้ายกับมนุษย์ได้
อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าเนื้อหานี้ไม่ได้เขียนโดยมนุษย์ และอาจไม่ถูกต้อง ครบถ้วน หรือสมบูรณ์ AI ยังอยู่ในช่วงพัฒนาและอาจสร้างข้อความที่ผิดพลาด บิดเบือน หรือไม่เป็นความจริง
โปรดใช้วิจารณญาณในการอ่านและประเมินเนื้อหานี้ ตรวจสอบข้อมูลจากแหล่งอื่น ๆ เพิ่มเติม และอย่าพึ่งพาเนื้อหานี้เพียงแหล่งเดียว
![admin@bottomliner.co](https://secure.gravatar.com/avatar/b6dd03ffaacd9d40d28aa25bcab7fb0c?s=96&r=g&d=https://bottomliner.co/wp-content/plugins/userswp/assets/images/no_profile.png)