การเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจจะถูกเร่งตัวอีกครั้งในยุค 5G

ตั้งแต่ปี 1980 ที่การสื่อสารด้วยระบบ 1G, 2G เกิดขึ้น ทำให้เราสามารถพกพามือถือเพื่อสื่อสารด้วยเสียงหรือข้อความแบบ SMS จากที่ไหนก็ได้ จึงเกิดกระแสการซื้อมือถือติดตัวเป็นครั้งแรกของผู้คนทั่วโลก (Nokia บูม) เป็นผลดีต่อกลุ่มผู้ให้บริการเครือข่าย เช่น ในสหรัฐหุ้น AT&T หรือ Verizon วิ่งแหลกช่วงปี 1980 - 2000 ขณะที่ในไทยก็มีเจ้าใหญ่อย่าง AIS, DTAC, TRUE ครองตลาด ถัดมาก็เป็นยุคของ 3G และ 4G ที่สามารถรับและส่งข้อมูลขนาดใหญ่ได้ดีขึ้น จึงเป็นการแจ้งเกิดของมือถือแบบ Smartphone ซึ่งสามารถใช้งานได้หลากหลายกว่ามือถือยุคเก่ามาก (iPhone vs Nokia) จึงเกิดธุรกิจใหม่ขึ้นมา disrupt ธุรกิจแบบดั้งเดิมที่ปรับตัวไม่ทันจำนวนมาก และยังสร้างบริษัท Big tech ให้เกิดขึ้นมากมายในช่วงนี้ .และเทคโนโลยีที่จะมาเปลี่ยนโลกอีกครั้งต่อจากนี้คือ “5G” เพราะการมาถึงของระบบนี้จะเพิ่มความเร็วอินเทอร์เน็ตอีก 20 - 100 เท่าจากในปัจจุบัน และจะเชื่อมอุปกรณ์ electronic เข้าด้วยกันให้มันสามารถทำงานร่วมกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ... Continue Reading →

MongoDB ผู้นำ Database as a Service (DaaS) กุญแจสำคัญยุค Big Data และ 5G

หากคุณกำลังมองหาหุ้น big data ซักตัว ที่เติบโตไปตาม big data boom ... MongoDB (MDB) คือหนึ่งในตัวเลือกที่ตรงไปตรงมา และต้นน้ำที่สุด เคยคิดไหมว่า big data ... มัน big ขนาดไหน?? และมันมีอะไรที่ต่าง จนเราเรียกว่า data เฉยๆไม่ได้ คำตอบทางทฤษฎี ช่างมันเถอะ คำตอบในชีวิตจริงคือ มันไม่ใช่แค่ปริมาณข้อมูล เยอะ แต่รวมถึง รูปแบบ ลักษณะข้อมูล ส่งผลให้การจัดเก็บ วุ่นวายมากขึ้น ลองนึกถึงโกดังเก็บของที่มีคุณภาพ หรืออย่างเช่น supermarket จะระบุชัดเจน หรือแยกกันชัดเจน ว่า แถวไหน มีอะไรบ้าง อยู่ตรงไหน การเก็บ data ก็เช่นเดียวกัน จะต้องระบุให้ครบ ยกตัวอย่างแบบง่ายที่สุดก็พวก ตาราง !!! โดยหากเราเอาแบบแผนการจัดเก็บของมากรอกในตาราง (จะใช้ excel ก็ได้เนอะ) ก็จะระบุได้หมด... Continue Reading →

ราคาหุ้น Xiaomi ทำ all-time high รอบล่าสุด ส่งให้บริษัทมีมูลค่ารวมเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐไปแล้ว

เพื่อร่วมฉลองความสำเร็จไปกับบริษัทและความสำเร็จของเพจเราที่หาหุ้นสร้างผลตอบแทนแรงๆในรอบปีแบบนี้เจอ โพสต์นี้เลยขอเล่าถึงเหตุผลที่เลือกลงทุนหุ้นนี้ตั้งแต่ต้นปีครับ “สำหรับผมแล้วบริษัท Xiaomi กำลังได้ประโยชน์จากธุรกิจที่แย่ที่สุด” ซึ่งนั่นก็คือการขายมือถือ เหตุผลเพราะในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา ยอดขายรวมทุกแบรนด์ทั่วโลกไม่ได้โตขึ้น แถมแบรนด์จีน 4 ตัวดัง Xiaomi, Huawei, Oppo, Vivo ต่างแข่งขันกันรุนแรงเพื่อแย่งส่วนแบ่งการตลาด แต่จุดเปลี่ยนคือ “การแบน Huawei” ของรัฐบาลสหรัฐเมื่อปี 2019 นี้คือการตัดผู้เล่นรายสำคัญออกจากอุตสาหกรรมไปทันที หลังจากผ่านมาประมาณ 1 ปีครึ่ง ข้อมูลก็ชี้ชัดว่า Xiaomi คือผู้ได้ประโยชน์เหนือแบรนด์อื่น โดยช่วงไตรมาส 3 ปี 2019 บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดเพียง 9% เท่านั้น แต่ข้อมูลไตรมาส 3 ปีนี้พุ่งมาที่ 14% แล้ว (ดูเหมือนไม่เยอะ แต่คิดเป็นจำนวนเครื่องที่ขายได้มากขึ้นถึง 45% YoY) ซึ่งบริษัท Xiaomi รายงานรายได้จากธุรกิจมือถือล่าสุดเติบโต 48% YoY โดยถ้านับเป็นจำนวนเครื่องที่ขายได้ จะมีถึง 36.6 ล้านเครื่องที่มาจากตลาดนอกจีน... Continue Reading →

Lattice Semiconductor .. หุ้น chip maker turnaround กว่า 500% อีกตัวที่น่าจับตา

หากถามว่ามีบริษัทผู้ผลิตชิพ ไหน ที่มีเทคโนโลยีเบอร์ต้นๆของโลก และอยู่ใน Megatrend 5G, Internet of Things (IoTs), AI Edge Computing เช่นรถยนต์ไร้คนขับ แต่ยัง market cap เล็กกระทัดรัด เทียบกับคู่แข่งอื่นๆ 1 ในตัวเลือกคงจะหนีไม่พ้น Lattice Semiconductor (LSCC) เห็นครั้งแรกวิ่งแรงนึกว่าหุ้นปั่น market share ก็สู้เค้าไม่ได้ แต่พอศึกษาดีๆแล้วไม่ใช่เลย เพราะ LSCC เป็นผู้นำตลาด FPGA ในฝั่ง low end และถือว่ามียอดขายสูงสุดเป็นอันดับ 1 ของโลก (ในเชิง volume) ขายไปแล้วกว่า 1,000 ล้านชิ้น ใน 4 ปีที่ผ่านมา FPGA คือ Field Programmable Gate Array เรียกภาษามนุษย์เราว่าชิปที่โปรแกรมทีหลังได้ เปลี่ยนไปมาได้... Continue Reading →

FPGA คืออะไร ?? ทำไม AMD จึงรีบซื้อ Xilinx ?? …

บทความนี้จะกล่าวถึงความสำคัญของ FPGA ต่อเทคโนโลยีแห่งอนาคตโดยเฉพาะในส่วน Data Center, 5G และ Edge Computing หลายท่านอาจเห็นข่าว Nvidia ซื้อ arm และคิดว่าเป็นดีลที่สุดยอด .. ถัดมา AMD จึงไม่ยอมน้อยหน้า รีบคว้า Xilinx บริษัทชั้นนำที่สุดด้าน FPGA จัดเป็นข่าวใหญ่เช่นกัน ผลลัพธ์คือตลาดไม่ชอบเท่าไหร่นัก งงว่าซื้อมาทำไม ซื้อแพงรึเปล่า และพวกเราก็จะงงๆหน่อยว่ามันคืออะไร ดีอย่างไร วันนี้จะเล่าให้ฟัง สรุปให้ก่อนเลยว่า FPGA ในอนาคตนั้นจะช่วยผลักดันเทคโนโลยีของ AMD ไปอีกระดับได้ แต่สิ่งที่น่าสนใจกว่าและต่อยอดได้เลยคือ การรุกตลาด Data Center, 5G และ Edge Computing ได้ เพราะมันคือตลาดหลักของ FPGA ในปัจจุบันFPGA คือชิพ รูปแบบหนึ่ง (บทความนี้ขอข้ามว่า มีชิพกี่ประเภท อะไรบ้าง) ย่อมาจาก Field Programmable Gate... Continue Reading →

ราคาหุ้น Qorvo สร้างผลตอบแทน 1 เด้ง นับตั้งแต่เดือนมีนาคม และบริษัทกำลังจะได้ประโยชน์มหาศาลจากการเร่งติดตั้ง 5G ทั่วโลก

Qorvo ถือเป็นผู้นำธุรกิจผลิตชิป Radio Frequency (RF) ซึ่งเราใช้มันทุกวันและอยู่ใกล้ตัวมาก ตัวอย่างเช่น การเชื่อมต่อ WiFi, Bluetooth หรือสัญญาน Internet ที่ใช้ในมือถือ ทั้งหมดล้วนมีชิป RF อยู่เบื้องหลัง ถ้าให้พูดง่ายๆ ก็คือการเชื่อมต่อแบบไร้สายทั้งหมดต้องใช้ชิป RF เป็นหลักQorvo มีรายได้ 70% มาจากการขายชิปที่ใช้ในอุปกรณ์ Electronic พื้นฐานรอบตัวเรา เช่น มือถือ, โน้ตบุ้ค และเครื่องใช้ไฟฟ้ากลุ่ม IoTs ที่ต้องการเชื่อมต่อกับอุปกรณ์อื่น ขณะที่รายได้อีก 30% มาจากลูกค้าด้านการทหาร และกลุ่มผู้ติดตั้งเสาสัญญานที่กำลังจะเติบโตเร็วมากในปีหน้าจากการเร่งขยาย 5G ทั่วโลกถ้าคุณกำลังอ่านโพสต์นี้จากมือถือ มีโอกาสสูงที่ในเครื่องจะมีชิปของ Qorvo อยู่ด้วย ซึ่งลูกค้ากลุ่มมือถือทั้งของ Apple, Samsung และแบรนด์จีนทั้งหมดเป็นลูกค้าของ Qorvo และเป็นกลุ่มที่จะโตเร็วมากในช่วง 3 ปีต่อจากนี้ เนื่องจากมือถือทุกเครื่องที่จะรองรับ 5G ได้ต้องติดตั้งชิป RF รุ่นใหม่ และจากการคำนวณของเราพบว่ามันจะแพงกว่าชิป RF... Continue Reading →

ตลาดหุ้นสหรัฐ All-time High จะไปต่อหรือพอแค่นี้

ขณะที่คนไทยดีใจปู่ SET ทะลุ 1400 ซักที แต่ที่สหรัฐ เขากำลังฉลองตลาดหุ้น All-time High กันอยู่ !! ดัชนี Dow Jones, S&P 500 ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่พร้อมหน้า (ก่อนหน้านี้ทิ้งให้ Nasdaq เหงาตัวเดียวอยู่นาน) ซึ่งตลาดหุ้นที่ขึ้นขาเดียวตลอดแถมยังทำ All-time High ย่อมหนีไม่พ้นข้อสงสัยว่ามัน “ถึงจุดพีคแล้วใช่ไหม ?” เรามาหาคำตอบไปด้วยกัน โลกกำลังจะมีวัคซีนโควิดใช้แล้ว อันนี้ทุกคนรู้ แต่ที่น่าสนใจคือวัคซีนนี้ต้องให้คนสหรัฐก่อนเท่านั้น !! เนื่องจากทั้ง Pfizer และ Moderna ต่างเป็นบริษัทสัญชาติสหรัฐและทั้งคู่ทำสัญญาในยุค Trump ว่าต้องขายวัคซีนให้รัฐบาลก่อนเท่านั้น (อาจมีปล่อยให้ยุโรปบ้างเล็กน้อย) เรื่องนี้จะส่งผลให้ธุรกิจการท่องเที่ยวและกิจกรรม Outdoor ในสหรัฐสามารถฟื้นตัวได้ก่อนใคร ขณะที่ฝั่งการเมือง สหรัฐได้ Joe Biden มาเป็นประธานาธิบดีคนต่อไป แต่เมื่อไปแกะดูนโยบายเขาแล้วไม่ได้ต่างจาก Trump มากนัก โดย Biden ยังเน้นให้ผลประโยชน์คนสหรัฐต้องมาก่อนแค่เพิ่มคนผิวดำและกลุ่มผู้อพยพให้ได้ประโยชน์ด้วย ต่างจาก Trump... Continue Reading →

งบมหาศาลจะถูกใช้ใน 100 วันแรกที่ Biden รับตำแหน่ง

หลังจาก Biden เปิดตัวทีมงานแก้ปัญหาโควิดและยืนยันว่าจะปฏิบัติตามคำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญด้านโรคระบาด แน่นอนว่าอาจต้องปิดเมืองที่มีการระบาดหนักและมีคนตกงาน แต่เรื่องนี้จะถูกแก้ไขโดยการเทงบช่วยเหลือครั้งใหญ่อีกรอบ !! คาดการณ์เบื้องต้นคนตกงานในสหรัฐจะได้เงินช่วยเหลือประมาณ 8 หมื่นบาทต่อเดือน และจะมีเงินให้เปล่าอีกจำนวนนึง ขณะที่ภาคธุรกิจที่ถูกบังคับให้ปิดช่วง Lockdown ก็จะได้รับเงินช่วยเหลือเช่นเดียวกัน แต่ปัญหาคือ Republican ก็เริ่มวางแผนดักทางแล้ว ตัวอย่างเช่นรัฐมนตรีคลังของรัฐบาล Trump ประกาศเรียกคืนงบประมาณช่วยเหลือโควิดที่ Fed ไม่ได้ใช้ (ถ้า Biden จะใช้ต้องไปขอสภาใหม่) ซึ่งปัจจุบันมีโอกาสสูงที่ Republican จะยังครองสภาส.ว.ที่เป็นผู้รับผิดชอบอนุมัติงบและขึ้นชื่อเรื่องการไม่ให้ความร่วมมือกับ Democrat !! จุดสำคัญคือเดือนมกราคมต้องไปลุ้นให้ Democrat ชนะการเลือกตั้งส.ว.รัฐ Georgia ทั้งหมด ซึ่งจะทำให้ Biden ได้งบประมาณง่ายขึ้น BottomLiner

Xiaomi ประกาศ Follow-on Offering (FPO) !!! หรือที่เรียกกันว่า Top-up placement สูงสุดในประวัติศาสตร์ตลาดฮ่องกง

Xiaomi ประกาศขายหุ้นเพิ่มทุนแก่สาธารณชนที่ราคา HKD23.7 มูลค่า $3.1bn หรือ 90,000 ล้านบาทโดยประมาณ และออก หุ้นกู้แปลงสภาพ zero coupon convertible bond $855mn หรือประมาณ 25,000 ล้านบาท เพื่อนำเงินไปบู๊ล้างผลาญแย่งชิงตลาดจาก Huawei หรือพูดง่ายๆคือ นำเงินไปทำธุรกิจธรรมดาครับ แต่ผมมองเป็นค่อนข้าง money game และอาศัยจังหวะทองที่หุ้นราคาแพง ในการเพิ่มทุน และอ้าแขนต้อนรับนักลงทุนที่ตกรถ ยังไม่ได้เข้าหลัง Xiaomi ติดดัชนี Hang Seng รวมถึงเหล่ากองทุนใหญ่ๆต่างๆ จะได้เข้ามาซื้อได้ง่ายขึ้น เพราะ ผู้ถือหุ้น Xiaomi นั้นอมหุ้นกันเหลือเกินครับ เจ้าของยังถืออยู่เยอะมาก นักลงทุนก็เช่นกัน Follow-on Offering ตามนิยาม คือการ IPO ใหม่อีกครั้งก็ว่า เสนอขายหุ้นแก่สาธารณะชน จะแตกต่างกับ right offering ที่บ้านเรานิยม คือเพิ่มทุนแก่ผู้ถือหุ้นเดิม BottomLiner

Airbnb จะ IPO ท่ามกลางเทรนด์ธุรกิจใหม่ Flexible Workplace

ปี 2020 ธุรกิจการท่องเที่ยวต่างบอบช้ำกันถ้วนหน้า โดยเฉพาะ Airbnb ที่กำลังจะ IPO ตอนต้นปีต้องพับแผนทันทีหลังโควิดระบาดหนักในเดือนมีนาคม แต่บริษัทที่ดีต้องไม่ย่อท้อ และตอนนี้ Airbnb กลับมาใหม่ด้วยโอกาสทางธุรกิจเปลี่ยนที่พักเป็นสถานที่ทำงานให้คนหลบหนีโควิดจากเมืองใหญ่ ! รายได้ไตรมาส 3 ของ Airbnb หดตัวเพียง 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน สวนทางกับคู่แข่งที่รายได้หายไปเกิน 50% เช่น Expedia (NASDAQ: EXPE) หรือ Marriott (NASDAQ: MAR) โดยเหตุผลสำคัญคือการท่องเที่ยวในเมืองใหญ่ที่โรงแรมชื่อดังมักตั้งอยู่กำลังเจอปัญหาโควิดระบาดหนัก แต่มันคือโอกาสของเมืองรองที่คนทำงานอาศัยช่วงที่ไม่จำเป็นต้องเข้าออฟฟิศย้ายโต๊ะทำงานเป็นบ้านพัก Airbnb ตัวอย่างง่ายที่สุดก็คือมีคนที่ทำงานในกรุงเทพย้ายไปเปิดออฟฟิศย่อมๆ ที่หัวหิน, เชียงใหม่, ภูเก็ตเยอะมาก จากยอดจองบนระบบ Airbnb ก็ระบุว่าที่พักในเมืองใหญ่และการท่องเที่ยวข้ามประเทศหดตัวแรงมากจนถึงปัจจุบัน แต่ยอดจองในเมืองรองสูงขึ้น (ที่พักเมืองรองส่วนใหญ่ Airbnb ได้เปรียบมาก) Airbnb จะเข้า IPO ในเดือนนี้เลย Valuation ที่ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ คงเป็น B2C Start-up... Continue Reading →

Up ↑