Semiconductor the Series 3 ทหารเสือแห่งวงการเครื่องจักร EP. 3: Lam Research

May be an image of text

เจ้าของเทคโนโลยีการผลิตชิพขั้นสุดยอด

กระบวนการผลิตชิพที่เราใช้กันในมือถือมีขั้นตอนซับซ้อนมากในโรงงาน และยิ่งเป็นชิพรุ่นใหม่ที่เล็กระดับนาโนเมตร

โพสนี้เราจะพามารู้จักหุ้น Lam Research (NASDAQ: LRCX) ซึ่งเป็นผู้ผลิตเครื่องจักรสัญชาติสหรัฐ

แน่นอนว่าเทรนด์อนาคตของชิพยังจะเติบโตได้อีกเยอะ ผ่านการทำให้อุปกรณ์ต่างๆกลายเป็น smart___ เช่น ช่วงที่ผ่านมาเรามี smartphone ต่อจากนี้จะเกิด smart car, smart home ทั้งหมดมีชิพเป็นส่วนประกอบที่ช่วยให้อุปกรณ์ทำงานตอบสนองผู้บริโภคได้มากขึ้น

กระบวนการดังกล่าวต้องการเครื่องจักรที่มีเทคโนโลยีขั้นสูงมาผลิตชิพ และ Lam Research เป็นเจ้าของเทคโนโลยีเครื่องทำความสะอาดแผ่นซิลิคอนและตัดส่วนที่ไม่ต้องการออก (ทั้งหมดต้องทำในความละเอียดที่เล็กกว่าขนาดของเส้นผม)

คู่แข่งโดยตรงของ Lam Research จะมี Applied Materials, Tokyo Electron ซึ่งใช้กลยุทธ์เหมือนกันด้วยการไล่ซื้อบริษัทเล็กๆ แล้วเก็บเทคโนโลยีเข้าพอร์ทและขยายส่วนแบ่งตลาด ทำให้ปัจจุบันมีเพียงแค่ 4 บริษัทผลิตเครื่องจักร Lam Research, Applied Materials, Tokyo Electron, ASML ที่ครองส่วนแบ่งไป 80% แล้ว

ด้วยการผูกขาด Lam Research จึงเลือกหาเงินด้วยการเก็บค่าบริการเพิ่มจากลูกค้าด้วย เช่น ค่าติดตั้งเครื่องจักร, ค่าซ่อม ซึ่งรายได้ส่วนนี้ก็เติบโตเร็วมากและมี margin สูงกว่าแค่การขายเครื่องจักร

สอดคล้องกับรายได้ของ Lam Research ช่วงไตรมาส 1 อยู่ที่ $3.85 bn ซึ่ง 33% มาจากรายได้ค่าบริการ แน่นอนว่าลูกค้าหลักๆก็เป็นโรงงานชื่อดังที่เราคุ้นเคยกันดีอย่าง TSMC, Samsung, Micron และที่น่าสนใจคือบริษัทมีรายได้ 32% จากจีน ทั้งที่บริษัทชิพในจีนโดนแบนกันไปเยอะแล้ว (ปัจจุบันก็ยังส่งของให้ SMIC ไม่ได้)

ช่วงนี้เป็นนาทีทองของ Lam Research เพราะโรงงานต่างเร่งสั่งเครื่องจักรเพิ่มเพราะกำลังการผลิตในปัจจุบันเต็มหมด (ตามข่าวชิพขาด) นอกจากนี้ยังได้โชคสองต่อเพราะรัฐบาลสหรัฐและจีนได้ใส่เงินเข้าสนับสนุนผู้ผลิตชิพให้เร่งขยายโรงงานเร็วขึ้นอีกทาง กลายเป็นว่าล่าสุดเครื่องจักรของ Lam Research ก็ผลิตไม่ทันแล้วเช่นกัน (สั่งวันนี้รับสินค้าปีหน้า)

ขอเกาะกระแสกองทุนชิพเปิดเพียบนะครับ นอกจาก SCBSEMI จะมี WE-EVOSEMI, LH-SEMICON จะเขียนรีวิวให้เรื่อยๆ

BottomLiner

เนื้อหาหุ้นและกองทุนแบบเจาะลึก พร้อมอัพเดทข้อมูลแบบสดใหม่ ในกลุ่มปิดของ BottomLiner สนใจอ่านรายละเอียดได้ในลิ้งนี้ https://forms.gle/DBhATCRfWprbcNuu7

Leave a Reply

Proudly powered by WordPress | Theme: Baskerville 2 by Anders Noren.

Up ↑

%d bloggers like this: