ตัวอย่างโพสต์พิเศษสำหรับ Supporter
ช่วงนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกปั่นป่วน หุ้น Tech ที่เป็นพระเอกเมื่อปีที่แล้วหลายตัวเริ่มแสดงอาการไม่ดี
แต่ TSMC เป็น 1 ในหุ้นใหญ่ที่ราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปียังยืนบวกได้ วันนี้เราเลยอยากพามาทบทวนสิ่งที่ผู้บริหาร TSMC พูดในการประกาศงบเมื่อวันที่ 14 มกราคม ถึงทิศทางบริษัทในปีนี้
- Capex ปีนี้คาดที่ประมาณ 25-28 billion USD (อดีตเฉลี่ยอยู่แค่ประมาณ 10 billion เท่านั้น) โดยกว่า 80% จะใช้ในเทคโนโลยีล้ำๆของชิปรุ่น 3,5,7 nanometer
- ปรับเป้าการเติบโตระยะยาวจาก 5-10 % ต่อปีเป็น 10-15% ส่วนนึงคงเป็นเพราะ Intel จะหันมาจ้างบริษัทด้วย
- ชิปกลุ่มรถยนต์ผลิตไม่ทันมากๆ โดยเฉพาะเทคโลยี low-end ดังนั้นเป็นโอกาสของคู่แข่งรายอื่นที่มีเทคโนโลยีตามหลัง (เป็นโอกาสของ UMC, SMIC, Hua Hong)
- คาดปีนี้รายได้เติบโตในช่วง 10-20% ขณะที่อุตสาหกรรม logic semiconductor จะโตประมาณ 10%
- 3 nanometer ยังคงใช้ FINFET ต่อไป (Samsung ใช้ GAA แล้ว) แต่ก็ไม่มีอะไรน่ากังวลมากเป็นเพียงการจัดเรียงบนชิป ซึ่งถ้า TSMC และ fabless designer เห็นว่ายังใช้ได้ก็ต้องใช้ไปก่อน
- เพราะการใช้เครื่อง EUV ในการผลิตชิป (ASML คือ supplier ผูกขาด) ทำให้ TSMC ต้องเร่งลงทุนเพื่อรองรับการผลิตในปีข้างหน้า (สั่งของต้องรอนานมาก)
- โรงงานในสหรัฐจะเปิดใช้ปี 2024 และได้เงินอุดหนุนจากรัฐบาลสหรัฐเยอะเลย เป็นที่คาดการณ์กันว่าต่อไปเทคโนโลยีรุ่นใหม่จะให้ผลิตจากที่นี้เท่านั้นเพื่อที่สหรัฐจะคุมได้ว่าใครเป็นลูกค้าบ้าง
มุมมองของ BottomLiner นะครับ อย่างเดียวที่เรากังวลคือ inventory ของ TSMC และลูกค้าหลายคนอยู่ในระดับที่สูงมาก แต่ยังพออนุโลมได้ว่าเป็นช่วงโควิดที่กลัวส่งของไม่ได้เลยต้องตุนไว้ก่อน แต่หลังจากนี้ต้องติดตามดีๆ เพราะจาก model ของเราระดับ inventory ที่สูงเกินไปของกลุ่ม semiconductor เป็นตัวเตือน overheated economy เลยทีเดียว
หุ้นกลุ่ม Semiconductor หรือชิป มีแนวโน้มจะได้ประโยชน์จากการเร่งลงทุนใหม่ของทั้งภาครัฐและเอกชนในปีนี้ ซึ่งมันเป็นดั่งอุปกรณ์พื้นฐานเพื่อให้เกิดเทคโนโลยีอัจฉริยะต่างๆ ตัวอย่างเช่น ระบบรถยนต์ไร้คนขับหรือรถยนต์ไฟฟ้า ก็ต้องใช้ชิปเพิ่มขึ้นมหาศาล
ถ้าอยากรู้จักหุ้นกลุ่ม Semiconductor และเทคโนโลยี AI อย่างครบถ้วน มาเรียนหลักสูตรเร่งรัดเพื่อที่คุณจะเข้าใจและเลือกหุ้นถูกต้องได้ในคอร์สที่เราสอนเลย (รายละเอียดเพิ่มเติม https://bottomliner.co/expert-online-ai-semiconductors/)
BottomLiner