โอกาสลงทุนที่เกิดจากรัสเซียถูกแบน
ถ้าเราอ่านสถานการณ์การลงทุนช่วงนี้ จะรู้สึกว่ามีเรื่องที่น่ากังวลอีกหลายเรื่อง เช่น stagflation เงินเฟ้อ
Supply shortage ไหนจะ sanction จากหลาย ๆ ประเทศที่โยนกันไปมา ไม่ต่างจากสงครามนโยบาย
.
การที่รัสเซียถูกแบนทั้งจากรัฐบาล และ ภาคเอกชนในหลาย ๆ ประเทศนั้น สร้างปัญหาในหลาย ๆ ด้านด้วยกัน
เพราะรัสเซียเป็นประเทศผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญของโลก
ยกตัวอย่างเช่น ถ่านหิน น้ำมัน แก๊สธรรมชาติ นิกเกิล ทองแดง เหล็ก ลิเธียม แพลเลเดียม และแพลตตินั่ม ข้าวโพด ข้าวสาลี ปุ๋ย เป็นต้น
.
การแบนสินค้าเหล่านี้ จะทำให้ Supply ที่เดิมไม่ค่อยมีเพียงพออยู่แล้ว
(โลกยังไม่ฟื้นจากโควิด) กลับขาดแคลนหนักกว่าเดิม ส่งผลให้ราคาสินค้าหลาย ๆ ชนิดพุ่งสูงในเดือนที่ผ่านมา
ยุโรปนี่ได้รับผลกระทบจาก Sanction แบนรัสเซียของตัวเองหนักสุดเลย เพราะเดิมพึ่งพาพลังงานจากรัสเซียเป็นหลัก เราจึงเห็นว่าผลโหวตในสภา EU ค่อนข้างเสียงแตก
บางประเทศไม่อยากให้แบนเพราะประเทศตัวเองได้รับผลกระทบหนัก
.
มองในด้านบริษัทเอกชน ตอนนี้ #บริษัทที่ถอนตัว หรือ #งดให้บริการในรัสเซีย เช่น
#กลุ่มtech Apple, Alphabet (Google), Microsoft, Oracle, Dell, Atlassian, Spotify, Samsung Nvidia, Intel, Sony, Nintendo, Disney, Warner Bros, Netflix
#กลุ่มAutomotive Volkswagen, BMW, Benz, Ford, Volvo, General Motors, Toyota Mazda, Honda, Mitsubishi
#กล่มการเงิน Visa, Mastercard, American Express, Goldman Sachs, JPMorgan
#กลุ่มพลังงาน Shell, BP, Exxon
#กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค McDonald, KFC, Pepsi, Ikea
#เครื่องบิน Boeing, Airbus
#Logistic UPS FedEx, Maersk
#Fashion Adidas, Nike, Puma, H&M
และยังมีเพิ่มขึ้นอีกเรื่อย ๆ …
.
ทั้งการแบนสินค้าจากรัสเซีย และ การถอนตัวจากรัสเซีย ไม่ได้ทำให้ Demand ความต้องการของผู้บริโภคหายไป
คนยังต้องกินต้องใช้เช่นเดิม แต่ตอนนี้กลับไม่มีให้ใช้
ประชากรรัสเซียกว่า 120 ล้านคน จำเป็นต้องมีสินค้าและบริการมาทดแทน
ประชากรทั่วโลกที่ใช้สินค้าจากรัสเซียก็ยังมีความต้องการเหมือนเดิม
.
งานนี้ที่หายไปมีเพียง Supply
ยิ่งถ้าหาก Supply ที่หายไปนั้นเป็นเจ้าตลาดด้วยแล้ว
ผู้ที่ตกถังข้าวสารคงหนีไม่พ้นเบอร์ 2 3 4
.
หากมองแบบนี้เราจะหาหุ้นสำหรับลงทุนง่ายขึ้น
.
เมื่อ Apple, Sumsung หายไปจากรัสเซีย ใครที่ยังอยู่?
จีนนั่นเอง Xiaomi, Oppo, Vivo อยู่ครบ
.
เมื่อ Adidas, Nike, Puma, H&M ออกจากรัสเซีย ใครที่จะขายได้เพิ่มขึ้น?
ถ้าไม่นับแบรนด์ท้องถิ่น เราอาจจะได้เห็นรองเท้าจีนอย่าง Anta, Li Ning เข้าขยายตลาด หรือฝั่งแบรนด์ญี่ปุ่นกับเกาหลีใต้ถ้าไม่บ้าจี้แบนรัสเซียตามตะวันตก
.
เมื่อรัสเซียเลิกส่ง แก๊ส น้ำมันที่คิดเป็นปริมาณ 30-50%ที่ยุโรปใช้ ส่วนเกินจะไหลไปไหน ?
สินค้า commodity เป็นที่รู้กันว่ามีความคล้ายกันทั้งโลก ดังนั้นผู้ซื้อผู้ขายเปลี่ยนหน้ากันได้ง่ายๆ ขอแค่เพียงตกลงกันได้โดยมีราคาตลาดโลกเป็นตัวตั้ง
ถ้าตะวันตกไม่ซื้อ รัสเซียแค่ย้ายไปตะวันออกก็เพียงพอแล้ว ซึ่งจีนรับซื้อไม่อั้น จะซื้อจนเกินความต้องการในประเทศเลยยังได้เพราะเอาไปขายต่อได้อีก
ดังนั้นในเรื่องนี้รัสเซียแทบจะไม่เดือดร้อน
.
แต่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นมีคนได้ประโยชน์อยู่ ซึ่งอดีตที่สถานการณ์คล้ายกัน เช่นช่วง Oil Embargoes ปี 1973 ที่กลุ่ม OPEC แบนการส่งออกน้ำมันให้ประเทศตะวันตก ตอนนั้นกลุ่มโรงกลั่นอื่น ๆ ที่ไม่ได้ร่วมแบนก็ได้ประโยชน์
หรือช่วงที่ราคาน้ำมันแพงหลัง Subprime Crisis แล้วราคาพลังงานโดนลากยาวค้างตั้งแต่ปี 2009-2014 เกิดกระแสพลังงานทดแทนจำนวนมาก
หาสารพัดพืชมาสกัดทำ เอทานอล มีการสนับสนุนการใช้ LPG NGV น หรือเอียงไปทางพลังงานนิวเคลียร์ ถ่านหิน พลังงานแสงอาทิตย์ รถยนต์ไฟฟ้า
.
ทุกวิกฤตมีโอกาส อยู่ที่เรามองจากมุมไหน
.
BottomLiner