มุมมองปรับพอร์ต OMO เอา Lithium ออกไปใส่ Semiconductor ต่อเลย
จากที่ราคา Lithium ตกลงอย่างชัดเจน ซึ่งร่วงลงมากว่า 55% แล้วตั้งแต่ช่วงสิ้นปี 2022 ซึ่งเกิดจากเหตุการณ์ที่ข่าวออกมาบอกว่าเจอเหมือง Lithium ขนาดใหญ่หลายจุด ซึ่งจริงๆไม่ใช่เรื่องแปลกเพราะ Lithium จริงๆแล้วไม่ใช่แร่ที่หายาก แต่เพียงแค่ก่อนหน้านี้ไม่ได้มีคนขุดกันมากนัก และบริษัทหลายแห่งพยายามจะลงทุนในการขุดเหมือง Lithium เพิ่ม นอกจากนี้ฝั่งรถยนต์ EV ปลายน้ำความต้องการซื้อก็ไม่ได้เพิ่มตาม ทำให้ Supply จะตาม Demand ทัน
.
นอกจากนี้ทางรัฐบาลจีนยังคิดที่จะเข้ามาควบคุมราคา Lithium กับ Battery เนื่องจากมองว่ามีราคาที่แพงเกินไป ทำให้บริษัทรถยนต์ EV ที่ขาดทุนอยู่จะพังลงมาได้ ซึ่งเป็นผลกระทบต่อตลาดแรงงานสูงมาก รัฐบาลจีนจึงไม่ยอมตรงนี้แน่
.
ซึ่งจะเกิดผลกระทบกับหุ้นในอุตสาหกรรมการขุดเหมือง Lithium
.
Bottomliner มองว่าควรต้องเปลี่ยนกองทุน UEV ออก เนื่องจากหุ้น Top Holding นั้นมีอุตสาหกรรมเหมือง Lithium กว่า 20% และหันกลับเข้ามาเพิ่มฝั่ง Semiconductor มุ่งเข้าสู่กระแส AI เพิ่มอีก
.
ในช่วงการปรับพอร์ต OMO ครั้งล่าสุดของเราได้เพิ่มกองทุน Semiconductor เข้าไป 10% เหตุจากการที่รัฐบาลจีนเริ่มเปิดประเทศในตอนนั้น ทำให้ความต้องการใช้งานใน Semiconductor เพิ่มขึ้น เนื่องจากจีนเป็นประเทศที่ ใช้ Semiconductor เป็นรายใหญ่ของโลก
.
พร้อมกับเทรนด์ใหม่ในการใช้ AI ที่ฮิตสุดๆอย่าง ChatGPT จึงทำให้บริษัทต่างๆในหลายอุตสาหกรรมหันมาเร่งพัฒนาระบบ AI สำหรับใช้ในองค์กรตัวเองบ้าง ยกตัวอย่าง Amazon, Facebook แม้จะปลดพนักงานไปหลายหมื่นคนแต่กลับจ้างและลงทุนเพิ่มในแผนกที่เกี่ยวกับ Cloud, AI, data center แถมการเปิดตัว ChatGPT ช่วยให้คนทั่วไปเข้าถึงและนำ AI มาใช้ได้จริง
.
ส่งผลให้ การเติบโตของอุตสาหกรรม AI นั้นบูมขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นแรงผลักให้อุตสาหกรรม Semiconductor ที่จำเป็นต้องใช้ในการประมวลผล หรือทำ Machine Learning นั้นมีความต้องการเพิ่มขึ้นอีก
.
ล่าสุด demand ของชิพ CPU, GPU, Memory ใน data center เริ่มฟื้นตัวแล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามี Demand ที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจริงๆ
.
จากที่กล่าวไปข้างต้น ส่งผลให้ ETF กลุ่ม Semiconductor อย่าง SOXX (iShares Semiconductor ETF) ยืนแข็ง +24.77% Year to Date เหนือดัชนีตลาดNasdaq ที่ขึ้นมา +13.89% Year to Date ได้
.
จากภาพรวมทั้งหมด Bottomliner มองว่า กลุ่ม Semiconductor ถือเป็นกลุ่มหนึ่งที่เราเลือกใส่ในกองทุน OMO ถูก และมีพื้นฐานที่ดีในการถือฝ่าตลาดช่วงนี้ไปได้ดีครับ
.
สรุปแล้วจากมุมมองของเราจึงเลือกที่จะ ย้ายการลงทุนจากกองทุน UEV 12% ไปที่ KKP Semicon-H กลายเป็น 22%
.
BottomLiner