Option “Short Put “
ในกลุ่ม เราเพิ่งเล่าเรื่อง
การใช้ Option “Short Put ” กันไปนะครับ
=====
Short put เป็นการเพิ่มผลตอบแทนได้เยอะมากในระยะยาว แต่คนทั่วไปแทบไม่รู้จักมัน
.
ตามตำราที่อ่านแล้วจะงงกว่าเดิม บอกไว้ว่า short put = การขายสิทธิ์ขายหุ้น !! อ่านแล้วไม่ต้องไปสนใจก็ได้
ผมสรุปแบบง่ายๆ short put = “การขอซื้อหุ้นในราคาที่เราต้องการ” ความจริงแล้วมันเบสิคแค่นี้
.
ยกตัวอย่าง ผมศึกษามาแล้วว่าหุ้น Nvidia มีอนาคตเติบโตอีกแถมโครงสร้างธุรกิจได้เปรียบคู่แข่งมากๆ ยากที่ใครจะสู้ได้ในอีก 2-3 ปีข้างหน้า แน่นอนว่าถ้าคิดแบบนี้เราควรซื้อหุ้น Nvidia ซึ่งถ้ารีบก็ตลาดหุ้นเปิดแล้วซื้อเลยที่ราคาคืนนี้
.
แต่ๆๆ short put เข้ามาช่วยเราได้ดีกว่าเดิม โดยการเลือกเปิด short put สัญญายาวเลยประมาณ 1 ปี
(สมมติว่ามั่นใจใน Nvidia) จากราคา option ที่หมดอายุอีก 1 ปี มีราคาแถวๆ $60 ต่อ 1 สัญญา และ 1 สัญญา option เท่ากับหุ้น 100 ตัว
เท่ากับว่าทันทีที่เราเปิดเราจะได้เงินมาก่อนเลย 60×100 = $6000 และเปรียบเหมือนเราถือหุ้น Nvidia 100 ตัวแล้ว จึงแบกความเสี่ยงไว้เหมือนถือหุ้นแล้ว จากราคาตลาด Nvidia 100 ตัว อยู่ที่ $42,500
.
สมมติผ่านไป 1 ปี หุ้น Nvidia ยังไม่ไปไหน เราได้เงินฟรี $6000 หรือเหมือนหุ้นขึ้น 14% (6000/42500) ทั้งที่มันอยู่เฉยๆ
.
หรือหุ้น Nvidia ตก -10% ราคาหุ้นตกไปเหลือ $380 ถ้าเราถือหุ้นเฉยๆ จะขาดทุน $-4,500 แต่ถ้าเราถือ short put ยังมีกำไรอีก $1500 เพราะเราได้มาก่อนแล้ว $6000 เท่ากับหลังผ่านไป 1 ปี เราได้หุ้น Nvidia 100 ตัวที่ราคา $425 และยังกำไรอีก
.
กลับกันถ้าหุ้นขึ้น +10% เราก็จะได้กำไรฟรี $6000 มาแล้ว จะเลือกไล่ราคาซื้อหุ้นที่ราคาตลาดตอนนั้นต่อก็ได้ หรือเลือกจะทำ short put ต่อขยายอายุออกไปอีก 3 เดือน, 1 ปี, 2 ปี มีให้เลือกหมด
.
หลักการมีประมาณนี้ เปลี่ยนจากซื้อหุ้นเฉยๆ มาทำ option เพิ่มกำไร ซึ่งได้เปรียบมากในตลาดขาลงหรือ sideway อาจจะเสียโอกาสไปบ้างถ้าเป็นตลาดขาขึ้นหุ้นขึ้นแรงๆ เป็น 50-100% แต่มันก็มีวิธีแก้ ขอเก็บไว้ก่อนเพราะมือใหม่จะรู้สึกยากเกินแล้ว
.
เปลี่ยนจากซื้อหุ้นเฉยๆ มาทำ short put ช่วยให้เราได้เงินเพิ่มมาอีกพอสมควร ถ้าทำซ้ำๆ 5-10 ปี ก็เหมือนได้หุ้นมาฟรีๆ 100 ตัว โดยมีสูตรเร่งความเร็วด้วย โดยการใช้ sentiment, quant, technical analysis มาเก็งกำไรทำ short put ในระยะสั้นๆ ก่อนสัญญาหมดอายุ
.
BottomLiner
