Penny Stock คืออะไร เหมาะกับใคร ความเสี่ยง /โอกาส ?
Penny Stock โดยทั่วไปจะคล้าย ๆ หุ้นต่ำบาทในตลาดหุ้นไทย
ด้วยชื่อว่า ‘Penny Stock’ ทำให้คนส่วนใหญ่คิดว่า หุ้น Penny จะต้องเทรดกันที่ราคาต่ำกว่า $1
แต่จริง ๆ แล้วมันมีรายละเอียดที่ซับซ้อนอยู่
.
หุ้น Penny หากแบ่งด้วย Market Caps จะประกอบด้วยหุ้น 2 กลุ่มคือ
บริษัทที่ขนาดเล็กกว่า $300M เรียกว่า ‘Micro Caps’
และขนาดเล็กกว่า $50M เรียกว่า ‘Nano Caps’
มีอยู่จำนวนมากทั้งในตลาด NYSE และ NASDAQ
โดยหากหุ้นเทรดกันที่ราคาต่ำกว่า $1 และมีขนาดเล็กกว่า $15M จะถูก SEC สั่ง Delist ออกจากตลาดและ ต้องไปเทรดกันบน OTCBB (On the Counter Bulletin Board) ซึ่งได้รับความนิยมและความเชื่อถือน้อยกว่าหุ้นในตลาด
.
เพื่อเลี่ยงการถูก Delist ออกจากตลาดทำให้หุ้นที่ถูกประเมินในกลุ่มนี้มัก หาทางเล่นข่าวอยู่เรื่อย ๆ
ซึ่งมักเจอคำว่า Agreement, Contracts, Advancement, Break Through ในการเล่นข่าว
มีการทำการดันราคาและทยอยขายหุ้น (Pump and Dump) เพื่อรักษาเงื่อนไขในการอยู่ในตลาด
เพราะหุ้นเหล่านี้มากกว่า 90% ไม่มีสินค้าและการดำเนินกิจการอยู่จริงแล้ว อยู่รอดในตลาดด้วยการขายหุ้นให้นักลงทุน เพื่อนำเงินสดที่ได้จากการระดมทุนไปใช้
.
หลายคนอาจเคยได้ยินเซียนหุ้นบอกว่า Penny Stock เสี่ยงสูง ซึ่งเป็นเรื่องจริง
โดยเฉพาะหุ้น Penny Stock บนกระดาน OTC เพราะหุ้นเหล่านี้จะมีการเข้าถึงข่าวสาร สภาพคล่องและความโปร่งใสน้อย รวมถึงไม่ต้องส่ง Financial Statement เหมือนหุ้นที่ List บนตลาดปกติด้วย
ในขณะหุ้น Penny ที่ยัง List อยู่ในตลาดจะต้องทำตามเงื่อนไขเหมือนหุ้นทั่วไปทำให้ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น Penny บนกระดาน OTC
.
หุ้นเหล่านี้ไม่เหมาะกับการลงทุนระยะยาว เหมาะกับการ day trade หรือ Swing Trade เข้าไว ออกไวมากกว่า เนื่องจากราคาหุ้นถูกควบคุมได้ง่ายจากการที่หุ้นมีขนาดเล็ก และขาดสภาพคล่อง
.
ฟังดูมีแต่เรื่องแย่ ๆ แต่จริง ๆ แล้วด้วยความแย่ของมันนี่ก็เป็นโอกาสได้เช่นกัน เนื่องจากการลงทุนต่างประเทศสามารถทำกำไรได้จากทั้งราคาขึ้น/ลง ดังนั้นหากเรารู้ว่าหุ้นตัวไหน เป็นหุ้นที่แย่ มีการ Pump and Dump มีการยื่นข้อเสนอต่าง ๆ เพื่อขายหุ้นให้นักลงทุน ซึ่งมักตามมาด้วยการ Dilutte ของราคาหุ้นก็เป็นโอกาสในการ Short เพื่อทำกำไรได้เช่นกัน
แต่การลงทุนในหุ้น Penny ก็ไม่ใช่เรื่องง่ายต้องทำการบ้านและตรวจ Financial Statement อย่างดี เสียก่อน แนะนำว่าก่อนเข้าซื้อควรตรวจสอบแบบฟอร์ม 10-K และ S-3เป็นอย่างน้อยเพื่อทำความเข้าใจที่มาของการขึ้น/ลงของราคา
คนส่วนใหญ่เห็นราคาที่เคลื่อนไหวหวือหวา แล้วมักจะสนใจในหุ้นกลุ่มนี้ เพราะราคาสามารถขึ้น/ลงเป็น 100% ได้ในวันเดียว ซึ่งคนส่วนใหญ่มักเห็นโอกาสที่ราคาจะขึ้นมากกว่า โอกาสที่ราคาจะลง
อีกทั้งยังมีอีกหลายคนที่คิดว่า บริษัทใหญ่ ๆ อย่าง Apple, Tesla, Microsoft ต้องเคยผ่านการเป็นหุ้น Penny มาสักครั้ง จึงเข้าซื้อเพื่อหวังว่าหุ้น Penny เหล่านี้จะกลายเป็น Super Stock สักวัน (ซึ่งความเป็นจริงเกิดขึ้นยากมาก ๆ )
.
หุ้น Penny ไม่เหมาะกับการลงทุนระยะยาว เหมาะกับการเก็งกำไรสั้น ๆ มากกว่า มีความเสี่ยงจากการปั่นหุ้นได้ง่าย แต่ในขณะเดียวกันก็มีโอกาสจากความเสี่ยงและการเคลื่อนไหวราคาที่ผันผวนสูงด้วย ไม่ควรซื้อหุ้น Penny จากการฟังคนอื่น ควรทำการบ้านอย่างละเอียดด้วยตัวเองก่อนเข้าซื้อเสมอ
.
BottomLiner
